Přednášky

ažena likvidita banky (naplnění likvidnosti)
profesionální požadavky na strukturu, podrobné výkaznictví
( stanovení a prověřování plnění základních povinností bank
pravidlo obezřetného podnikání bank – velmi tvrdá z důvodu, že nedodržení pravidel vede k zavedení nucené správy a následné likvidaci banky, jestliže bank. subjekt nebude dodržovat po 3 měsíce jedno z uvedených pravidel, pak je nucená správa
( povinné pojištění vkladu
týká se pouze vkladů na jméno, netýká se vkladů na doručitele, patří sem i vklady PO nesmí ale překročit 25000Eur
( věřitel poslední instance
ČNB půjčí i bankám, kterým ostatní na tom trhu půjčit nechtějí
Bankovní dohled
centrální registr dlužníků – funguje od r. 2001, plně funkční od r. 2005
Banka vlády
ČNB vede účty vládě – ministerstva (kapitoly) SR tam mají vedené účty
( operace pro státní orgány
organizace emise státních dluhopisů (dluhopisy konsolidační agentury)
( správa státního dluhu
emise pokladničních poukázek ČNB (ke krytí deficitu), pokladní správa
Správa devizových rezerv
měnová opatření ke koordinaci kurzů koruny, zajištění struktury devizových prostředků k zajištění stability koruny
Reprezentace vůči zahraničí
guvernér zastupuje ČNB
bankovní sektor – jediný sektor, kde se vytváří peníze, je nutné aby splňoval určitá pravidla
PRAVIDLA obezřetného podnikání:
1) Kapitálová přiměřenost
Kapitál banky( 8%
RizikověÚvěrovéKrytí
vážená+ ekvivalenty+ tržního
aktivamimobilančníchrizika
položekkapitálu
Kapitál banky
Vlastní kapitál
Dodatkový kapitál
Krátkodobý kapitál
Vlastní kapitál
Splacen akciový kapitál
Nerozdělený zisk
Zákonné rezervy – rezervní fond (5% ZK), rezervní prostředky stanoveny zákonem jako PMR
Dodatkový kapitál
Všeobecné rezervy na krytí – rezervy, které musí banky vytvářet jako opravné položky, dobrovolné rezervy
Rezervy z přehodnocení aktiv
Hybridní kapitálové instrumenty
Termínovaný podřízený dluh
Rizikově vážená aktiva
0pokladní hotovost – běžné oběživo na pokladnách
pohledávky za vládou v ČR
pohledávky za ČNB
20pohledávky za bankami se sídlem v ČR
pohledávky za vládami zemí OECD
50náklady a příjmy příštích období
100hmotná aktiva
pohledávky za PO a FO
pohledávky za bankami, které mají splatnost delší než 1 rok
Úvěrové ekvivalenty mimobilančních položek
podrozvahové obchody, mimobilanční obchody
př. platební styk – na základě žádosti klienta
dokumentární akreditiv
přepočítávají se určitým koeficientem podle druhu (bonity) dlužníka
Krytí tržního rizika kapitálu
přepočítává se podle charakteru podkladového aktiva
rizikovost, která vyplývá z investování na derivátových trzích
2) Úvěrová angažovanost banky
Úvěrová angažovanost vůči dlužníkovi= veškerá finanční aktiva banky
Vůči jednomu klientovi(25% kapitálu banky
Vůči jedné bance v ČR, OECD(125% kapitálu banky
Vůči osobě se zvláštním vztahem k bance(20% kapitálu banky
Součet čistých úvěrových angažovaností(230% kapitálu banky
vůči 10 největším dlužníkům
3) KLASIFIKACE POHLEDÁVEK Z ÚVĚRŮ A TVORBA OPRAVNÝCH
POLOŽEK K TĚMTO POHLEDÁVKÁM
Pohledávka = jistina včetně úroků a poplatků
Třídy klasifikaceKoeficient rizikovosti
Standardní pohledávky0
Sledované pohledávky0,05
Nestandardní pohledávky0,2
Pochybné pohledávky0,5
Ztrátové pohledávky1
hodnotí se pohledávky již vzniklé - podle plnění úvěrů – zda se splácí, či ne, s jakými prodlevami atd.
koeficienty slouží k výpočtu výše opravných položek
4) MINIMÁLNÍ POVINNÉ REZERVY
vklady KB u ČNB, které odvádějí KB na své účty u ČNB a odvádí je 1x za 14 z tzv. primárních depozit ve výši 2%
v souladu s EU jsou zůstatky úročeny 2týdenní repo sazbou
slouží jako prostředky (polštář) pro zajištění bez omezení platebního styku na mezibankovním trhu
Nepřímé nástroje měnové politiky ČNB
Operace na volném trhu
( přímé operace
představují prodej (nákup) CP ČNB, jednorázová operace s trvalým dopadem na měnovou bázi( nákup CP – zvýšení báze
( prodej CP – snížení báze
státní pokladniční poukázky, poukázky ČNB, bankovní směnky (splatnost 6měsíců), dluhopisy (splatnost 2 roky)
( repo operace
ČNB v rámci těchto operací stahuje přebytečnou likviditu od KB a na jejím základě poskytne tzv. kolaterál (státní pokladniční poukázky, poukázky ČNB, dluhopisy české konsolidační agentury), po určité době (14 dní) dochází ke zpětnému chodu, KB vrátí peníze, ČNB vrátí CP
( (switch operace)
výměna CP s jinou dobou splatnosti, nejsou měnovým nástrojem
REPO sazba
limitní cena, (max. cena, kterou za operaci KB může dostat a t KB navrhuje, (2,5%)
Diskontní nástroje
( diskontní úvěr
úvěr KB od ČNB, cenu tvoří vyhlašovaná diskontní sazba (1,5%), diskontní facilita
( lombardní úvěr
KB od ČNB na zástavu CP, na základě ceny která je vyhlašovaná jako lombardní sazba, (3,5%)cena marginální facility
( reeskontní úvěr
eskont již eskontovaných směnek, v současnosti ne
Intervence devizového kurzu
( konverze
jednorázový nákup nebo prodej měny, má to trvalý dopad na měnovou bázi
( swapy
dočasný dopad, jde o termínované operace, měnový swap – v jednom termínu vyměním českou měnu za euro a po třech měsících vyměním zase zpátky euro na českou měnu
oba typy se používají jako zajištění struktury devizových rezerv, ne jako měnového nástroje
Povinné minimální rezervy
něco mezi přímými a nepřímými nástroji
úroková sazba je tak nízká, že to slouží k hladkému mezibankovnímu chodu
4. přednáška – 26. 10. 2006
Přímé nástroje politiky
( úvěrové kontingenty, úvěrové limity¨
velice striktní, používají se např. když je třeba velmi razantně hlídat měnovou bázi, zasahovat do chodu KB
od r. 1992 do r. 1994 – použití v ČR
Úvěrové kontingenty
opatření CB nařizuje KB jak velké objemy úvěrů můžou poskytovat
Úvěrové limity
limity úrokových sazeb z úvěru min. a maximální výše úrokových sazeb depozit
Pravidla likvidity
vazby a vztahy ve struktuře aktiv v bance, zahrnují i pravidla obezřetného podnikání
OBCHODNÍ BANKY
Univerzální
obchodní i speciální činnosti jednotlivých bankovních sektorů
Specializované
Hypoteční
Českomoravská hypoteční banka
Investiční
obchodování s CP
Clearingové
mají za úkol zprostředkovávat platební transakce mezibankovního sektoru, clearingové centrum pod hlavičkou ČNB
Obchodní
komerční bankovnictví, nabízí služby – budou uskutečňovat bezhotovostní platební služby, termínované obchody
Depozitní
zabývají se přijímáním depozit klientů – úložna peněžních prostředků, zhodnocují prostředky vyššími úrokovými sazbami
Spořitelny
fungují jako banky pro drobné klienty
Stavební spořitelny
slouží k získání peněžních prostředků na účely zpravidla bytové, fungují jako specielní banky – u nás jako dceřiné společnosti nějaké banky
Družstevní ústavy
kampeličky, Raiffeisenky, záložny, vznikly z myšlenky shromažďování prostředků – (19. století, Německo) – každý tak získá co potřeboval
ZÁKLADNÍ ZÁSADY ČINNOSTI OBCHODNÍCH BANK
Rentabilita
= výnosnost bankovních operací, zajištěna několika způsoby:
Maximalizace výnosů
maximalizovat objem poskytovaných úvěrů
nejlukrativnější činnost
maximalizovat nejvýnosnější úvěry
čím delší doba splatnosti, tím větší riziko a to musí být vyváženo určitým výnosem
maximalizovat obratovost úvěrů
co nejvíc poskytovat krátkodobé úvěry, rychlejší návratnost
maximalizovat výnosy z investic do CP
někdy jsou výnosnější akcie, někdy dluhopisy, ale pouze ty, které nakupuje a prodává, ne financování CP – když vydává dluhopisy, tak nemá peníze a zaváže se vrátit více
orientace na nejvýnosnější neúvěrové služby
záruky za klienta, platební styk
Minimalizace nákladů
minimalizace úroků z bankovních depozit
minimalizace nákladů na bankovní činnost
LIKVIDITA
= schopnost kdykoliv dostát svým závazkům vůči klientům
Zlaté bankovní pravidlo
Hybnerovo pravidlo (Němec, ekonom), zdůrazňoval, že každá firma musí A = P
Teorie přemístění
je možné přemístit jednotlivá A, př. mám CP krátkodobého charakteru po jejich splatnosti mám hotovo, lepší, když je můžu prodat – peníze mám hned, CB může CP od banky koupit – tím zajistí likvidnost banky
Teorie očekávaného důchodu
v ČR a EU se nepoužívá – neeliminuje rizika vyplývající z činnosti
Teorie řízení pasiv
nejmladší metoda, pasiva do té doby chápána jako neměnná, pasiva se mohou navyšovat – emise CP
Regulace likvidity
nutnost podřídit výši rezerv permanentní kontrole
koordinováno a hlídáno ČNB, zákonné rezervy (PMR, rezervní fond – 5%ZK, všeobecné rezervy – opravné položky na klasifikované úvěry, dobrovolné rezervy – primární - hotovost a sekundární – jiná forma)
zajistit správnou strukturu rezerv
Zabezpečení likvidity
( rezervy
( dobrovolné( primární
( sekundární
JISTOTA
= minimalizace rizik
Rizika
( úvěrové
( devizové
( inflační
( právní
velice vysoké, legislativa se rychle mění
( operační
otázka informace, jestli byla aktuální nebo správná
( provozní
řeší se každodenně, pracovnice přijme falešný šek, bankovku, nebo vydá o 2tis. Kč více, dále bankovní loupeže
Úvěrové riziko
Riziko nesplnění závazku druhou stranou
( riziko zákazníka (obchodní riziko)
v době splatnosti klient nezaplatí, buď si úvěr prodlouží, nebo na to nemá a pohledávky se vymáhají
( riziko země
některé subjekty v té zemi nejsou schopny hradit závazky
( riziko transferu
stát nechce hradit své závazky, např. vláda se nepřihlásí k závazkům z let minulých – jsou předchozí vlády ne jejich
( riziko z koncentrace
banky se zaměřují na určitý segment (jen půjčují úvěry dlouhodobého charakteru) – podmínky se během tolika let hodně mění, když prostředky nedostane zpět, utekly jí peníze, které mohly vydělávat jinde
Inherentní riziko produktu (vnitřní riziko konkrétního produktu)
( riziko z jistiny a úroků
v době splatnosti nebude zaplacena ta jistina včetně úroků
( riziko náhradního obchodu
váže se na riziko zákazníka, když banka vidí, že klient nezaplatí, snaží se získat ty prostředky jiným způsobem (př. emise CP), tím ale výnos klesá
( platební riziko
týká se času, ke konkrétnímu datu bude zaplaceno
( riziko zajištění
může jít o špatný odhad zajištění (nemovitost, CP), jde např. o podcenění inflačního vývoje
Devizové riziko
vyplývá z kolísání kurzů měn, k eliminaci se používají termínované obchody:
Futurem
povinnost dostát prodeje nebo nákupu podkladového aktiva ve stanovené době
Opce
Inflační riziko
Další eliminace rizik
Diverzifikace zdrojů a užití podle:
produktů (odvětví NH)
nejde o specializaci banky pouze na jeden průmysl
velikosti klientely
zaměření se na určité klienty (s velkým obratem, drobná klientela atd.)
doby splatnosti (finančních trhů)
je nutné si své prostředky rozdělovat do pásem
Všeobecné rezervy
Pojištění vkladů
mají banky povinnost ze zákona, v současnosti veškeré vklady – jsou adresné (jmenné), nejsou pojištěny vklady anonymního charakteru, max. 90% ze zůstatku na účtu, ten nemůže přesáhnout 25 tis. EUR, vyplácí se z Fondu na pojištění vkladů – ten musí KB vytvářet, odvádí 1% z vkladů k 31. 12.
BANKOVNÍ OBCHODY
( aktivní
spojené s výnosem, ziskem, ale ne vždy, strana aktiv, př. obchodování s CP na vlastní účet 10%, poskytování úvěrů – 90%
( pasivní
spojeny s nákladem, ztrátou – ale ne vždy, strana pasiv, př. depozitní činnost
( neutrální
(mimobilanční položky – podrozvahové)
KRITÉRIA PRO POSKYTNUTÍ ÚVĚRU
klient nejprve podá žádost, ta obsahuje podkladové údaje pro analýzu, pro sledování úvěrové schopnosti atd.
( úvěrová schopnost
goodwill
název, souhlasí s obchodním rejstříkem, jestli je ve vedení odpovídající personál, postavení subjektu na trhu, dobrá pověst
likvidita
podmíněno finanční analýzou subjektu, jeho hospodaření, vertikální i horizontální analýza
schopnost reprodukce
( prověření finanční situace žadatele
( studie průchodnosti
jen u hodně velkých položek (úvěrů), u konsorcionálních úvěrů – několik bank společně poskytnout úvěr jednomu subjektu, stát si nemůže půjčovat od KB, velice podrobná analýza – zda se prostředky vrátí, zaměřená na veškeré oblasti
( záruka za dlužníka (bankou, státem)
záruka = písemný doklad o tom, že záruku poskytuje 3. osoba (FO, PO, banka, stát), stát – dotační titul př. PGRLF, banka – Českomoravská záruční banka
( zajištění
movitým majetkem
nemovitým majetkem
problém v odhadní ceně – je vázána na cenu tržní, na umístění atd.
5. přednáška – 2. 11. 2006
KONSTRUKCE ÚROKOVÉ SAZBY
++

Sazby
TIBOR
LIBOR
PRIBOR
PRIBID
EURIBOR
Popsání vzorce:
( Prémie za likviditu
požadavek na to, jak je možné transformovat prémie do peněžních zdrojů
čím delší doba splatnosti, tím je prémie za likviditu větší
u CP( pokud se bude obchodovat na hlavním trhu – prémie bude nízká
( na neorganizovaném trhu – prémie vysoká
platí to obecně pro všechny dluhové instrumenty
Úvěry bychom neměli hodnotit podle úrokové sazby ( ale podle roční průměrné sazby nákladů (RPSN) ( veškeré náklady, které jsou spojené s konkrétním instrumentem
SMLOUVA O ÚVĚRU
musí obsahovat přesné údaje
musíme dodržet účel úvěru – při nedodržení to může vést k vypovězení od banky, výpověď platí od následujícího měsíce, je dobré účel definovat velmi obecně
zákon o úvěru – obchodní zákoník
úvěr je možné splácet jednou za rok po dobu toho úvěrového období a ty banky na tom trvají – neumožňuje nám to splacení úvěru dřív
věřitel je povinen převést prostředky dlužníku (není řečeno do kdy)
zajištění úvěru
je možné, že za dobu, kdy jsme v úvěrovém vztahu dojde ke znehodnocení nemovitosti, kterou to jistíme ( dlužník je povinen to nahlásit a může dojít k dalšímu zajištění (v případě, že úvěr je vyšší než hodnota nemovitosti)
Členění úvěrů
1. podle metody úvěrování
a) účelový (jednorázový)
úvěr investiční
vychází ze všech bodů - podání žádosti, posouzení, smlouva
banka jednorázově poskytne peníze na domluvený účel
b) kontokorentní (žirokonto)
úvěr začíná žádostí, ale není zde nutná mohutná analýza finanční situace
otvírá se k běžnému účtu, který máme v bance založený
banka vidí pohyby na našem kontě a podle toho stanoví hranici úvěrového rámce
do této hranice můžu čerpat prostředky kdy chci a kolik chci
jde o nejdražší úvěr z těchto 3
c) revolvingový
vždy k určitému datu, budu čerpat úvěr
vezmu si úvěr, splatím za 1 měsíc, můžu si vzít zase další
2. podle doby splatnosti
a) krátkodobé (provozní)
zpravidla do 1 roku, čerpají je i obce (dávky nezaměstnanosti), momentální fin. tíseň
( směnka
dlužný CP, vlastní nebo cizí, může být použitý jako zajištění závazku
( směnečný eskontní
odkup směnky před dobou splatnosti
( akceptační
záruka za dlužníka, banka akceptuje směnku, jde o půjčku úvěru, směnka je
důvěryhodná
( lombardní
na základě zajištění věcí movité nebo práva
l. cenných papírů
nejvýznamnější, kotované CP, 60 – 90% kurzové hodnoty CP
l. směnečný
omezený rozsah, lombardovány pouze eskontovatelné směnky a úvěry
l. zbožní
konosamenty, skladní list, nákladní list, max. 50% hodnoty obch. zboží a 80% hodnoty drahých kovů
l. na zastavení práva
můžu mít dispoziční doklady ke zboží, kterými převádím právo na
potenciálního majitele
( osobní
půjčky drobné klientely (FO)
b) střednědobé a dlouhodobé (investiční)
1-4 roky, a delší jak 4 roky splatnosti, ke krytí nebo k financování
( emisní půjčka
banka odkoupí celou emisi dluhopisů od svého klienta – může je prodat, nebo si je nechat
( úvěrový úpis
nejde o emisi dluhopisů, ale jde o jeden jediný dluhopis, kterému říká úvěrový úpis (závazková listina) – banka ho odkoupí
( sanační úvěr
v našich podmínkách téměř nenajdeme
banky poskytují úvěr na likvidaci podniku,
pomáhá financovat náklady nápravných opatření, obnovení likvidity a záchrany podniku
( asanační úvěr
v našich podmínkách téměř nenajdeme
banka poskytne firmě úvěr, aby se firma dostala z nejhorších čísel
( hypoteční
úvěry, které jsou poskytovány podle zákona na pořízení nové bytové jednotky
banky musí mít hypoteční licenci od ČNB – musí prokázat, že mají dostatek prostředků, z kterých budou úvěry poskytovat
90% - emisní krytí – emise hypotečních zástavních listů
10% náhradní krytí – hotovost banky
CP bezrizikové povahy, jsou poskytovány s fixní sazbou na 5 let
!!! Terminologie !!!
( hypotéka
zápis v katastru nemovitostí
( hypoteční úvěr
služba, kterou poskytují banky
( hypoteční zástavní listy
jsou zajištěny pohledávkami hypotečních úvěrů!!!, nemohou být zajištěny nemovitostí
když si vezmu hypoteční úvěr, jistím ho nemovitostí – podle zákona by to měl být nově zřízený byt (bytová jednotka), to už ale neplatí
úvěr je zajištěn tou nemovitostí na kterou ty peníze čerpáme, nebo také jinou nemovitostí.
- úvěry FO- osobní
- stavební
PASIVNÍ OBCHODY
projevují se na straně pasiv, jde o obchody, které zvyšují zdroje banky – především vklady
= depozitní operace – celá šíře vkladů od klientů
získávání zdrojů na kapitálovém trhu
( emise vlastních akcií
( emise obligací banky
( emise depozitních certifikátů
( prodej bankovních akceptů
( depozitní směnka
DEPOZITNÍ OPERACE
vklady na viděnou
banka je neúročí nebo velmi málo
pro realizaci bezhotovostního platebního styku
termínované vklady
nechávám je bance po určitou dobu
nejsou úročeny v té výši, která by pokryla inflaci
když nedodržím smlouvu o termínovaném vkladu, nedostanu úroky, ale navíc platím pokutu za nedodržení smlouvy
čím delší doba a vyšší úložka, tím vyšší úr. sazba
revolvingové termínované vklady
nízké úročení
jednorázové vklady na jméno
musím bance říci předem, že ty prostředky budu vybírat, nebo vložím další
banka jinak automaticky prodlužuje jeho trvání
vkladní knížky
( na jméno
( na doručitele
už musí být všechny vkladní knížky na jméno
zákon už nepřipouští anonymní účty
Depozita
( krátkodobá
( střednědobá
( dlouhodobá
( primární
depozita, které banky přijímají od nebankovních institucí a FO
( sekundární
depozita od bank
NEUTRÁLNÍ BANKOVNÍ OBCHODY
nemají vliv na bilanci, jde o služby bank – organizace a provádění platebního styku, správa majetku depozit,
poskytování bankovních záruk, zprostředkovatelská činnost, poradenská činnost, pronajímání schránek
platební styk
a) hotovostní
přesun platidel od jednoho subjektu k druhému, lze uskutečnit i bez banky
b) bezhotovostní
realizace pomocí bank
( platební karty
( hladká platba
• nejjednodušší forma
• platební příkaz klienta ve prospěch jiného klienta nebo klienta jiné banky platba za
zboží, dopravu, poskytnutí služby, leasingové splátky apod.
123
1, 2
příkaz k úhradě
3
zúčtování
( dokumentární inkaso
• používá se jako úhrada nějakého zboží či služeb
• vázán na předání dokumentů
• 1x dopravní doklad, 1x platební doklad, osvědčení o původu zboží
• pro banku vždy bezzávazkový instrument
• je dobré používat, když se partneři znají
1 2 4
3 6 5
7
1
doklady – příkaz k inkasu
2
doklady – žádost o obstarání inkasa
3
oznámení, že banka požádala o obstarání inkasa
4
podmínky inkasa
5
inkaso, jiné plnění (směnka)
6
oznamuje provedení a uhrazuje
7
účtuje ve prospěch či dává zprávu o jiném plnění
( dokumentární akreditiv
• písemný závazek banky vystavený na základě žádosti jejího klienta, že poskytne třetí
osobě sjednané plnění, jestliže budou do dané doby splněny akreditivní podmínky
1 24
3 56
10 87
9
1
kupující (dovozce) zasílá příkaz své bance k otevření akreditivu
2
vystavující banka otevírá akreditiv a žádá o jeho avizování (resp. jeho potvrzení) bankou vývozce
3
vystavující banka oznamuje otevření akreditivu
4
korespondenční banka avizuje (potvrzuje) akreditiv
5
korespondenční banka informuje vystavující banku, že avizovala beneficiantovi otevření akreditivu
6
vývozce předkládá doklady a žádá zaplacení
7
a) u potvrzeného akreditivu korespondenční banka proplácí
b) u nepotvrzeného akreditivu zálohuje platbu, nebo oznamuje, že zaplatí po dojití
úhrady
8
korespondenční banka zasílá doklady a žádá úhradu
9
banky provádějí zúčtování
10
vystavující banka