Vypracované otázky ke zk.

Vyjmenujte charakteristické rysy podnikatelské činnosti
vyhledávání a využívání nových příležitostí
náročné ekonomické prostředí
náročné tvůrčí prostředí, využívání schopných lidí
maximalizace efektů
minimalizace rizika
velkorysost v hodnocení podnikových výsledků
služby odběratelům
vytváření vnitřního prostoru pro podnikání
jednoduchá organizační struktura
podniková kultura
Kriteria volby právní formy podniku
ručení (omezené, neomezené)
počet zakladatelů
oprávnění k řízení
nároky na počáteční kapitál
administrativní náročnost a rozsah výdajů spojených se založením a provozováním podniku
účast na zisku
finanční možnosti
daňové zatížení
zveřejňovaní povinnost
Vyjmenuj subsystémy ekonomického systému
podnikatelský subsystém
subsystém ekonomických informací
obchodní zásobovací a odbytový
finanční
subsystém ekonomické struktury a vnitropodnikových ekonomických režimů
4. Co je to:kartel - je ve většině zakázaná forma .wikipedia.org/wiki/Obchod" \o "Obchod" obchodní dohody mezi podnikatelskými subjekty zpravidla stejného výrobního odvětví, v níž se jedná o omezení či zákazu konkurečního boje mezi sebou. Základními formami jsou cenový, odbytový, výrobní a kondiční kartel. Cílem kartelu je vytvoření stavu, kdy nakupující nemá na výběr konkurenci, což vede k dominantnímu ovládnutí trhu a možnosti navyšovat cenu výrobku/služby.trust –
holding - pro holding je charakteristické to, že jedna obchodní společnost () prostřednictvím nictví rozhodujícího podílu (např. nadpoloviční většiny ) nebo na základě jiných skutečností ovládá a usměrňuje jednu společnost nebo více společností ().Všechny obchodní společnosti, které tvoří holding, jsou právně samostatnými subjekty. Holding sám nemá, ale je sdružením (konsorciem) bez právní subjektivity.Společnosti, které spolu tvoří holding mají v praxi nejčastěji právní formu .koncern - koncern je sdružení obchodních společností, z nichž jedna společnost ostatní společnosti řídí. technická analýzafundamentální analýza
Ekonomické faktory ovlivňující podnik
Výhody velkého podniku z ekonomické situace
větší výroba – lépe využitelná kapacita – lepší produktivita práce – výroba s nižšími náklady a vyšší konkurenceschopnost
může nakupovat ve velkém za nižší ceny, vlastní výzkumné a vývojové kapacity, zrychlený tok nových výrobků, snáze získává úvěr od banky a za lepších podmínek, může si dovolit prodávat na úvěr, může hotovým placením působit na slevy, snížení cen
Vyjmenujte rizika podle věcného obsahu
výrobní – nedostatek různých druhů surovin, materiálů, …
technická – aplikace vědeckotechnického rozvoje
ekonomická – ceny, náklady, inflace
finanční – dostupnost úvěrů, výše úrokových sazeb
tržní – iniciativa a chování konkurence
společenská – politika vlády, stávky, sociální nepokoje¨
Eliminace příčin vzniku rizika
Hospodářská a nákladová střediska
HS – vnitropodniková ekonomická jednotka, jejíž činnost je samostatně plánována, organizována, účetně evidována, kontrolována a hodnocena
NS – jsou vytvářena k dalšímu prohloubení odpovědnosti a zainteresovanosti pracovníků v rámci hospodářského střediska, nevedou účetní evidenci, ale operativní evidenci výkonů a spotřeby, nesestavují výsledovku (např. samostatné pracovní skupiny…)
Faktory ovlivňující rozhodování o umístění sídla podniku
správně zvolené sídlo ovlivňuje budoucí prosperitu. Je nutno rozlišovat mezi právním sídlem a stanovištěm organizačních jednotek. Např. umístění sílda je v daňových rájích optimalizuje daňové zatížení
rozhodující faktory – vazby na zdroje surovin, odběratele, pracovní síly, faktory infrastruktury – dopravní cesty, spoje, dostupnost….
Fond při založení družstva, jak se zvyšuje?
družstvo je povinno zřídit při svém založení nedělitelný fond, nejméně ve výši 10% zapisovaného základního kapitálu
tento fond se zvyšuje nejméně o 10% ročního zisku, a to tak až do doby, než výše nedělitelného fondu dosáhne částky rovnající se polovině zapisovaného základního kapitálu družstva
Ustavující schůze družstva má tyto povinnosti
Kolik je vklad komandisty a vklad člena s.r.o.
komanditista je povinen vložit minimálně 5 000,-- Kč
výše vkladu společníka je stanovena min. 20 000,-- Kč
Kolik je minimální vklad v s.r.o., a v k.s.
minimální výše základního jmění v s.r.o. – 200 000,-- Kč
minimální výše základního jmění u k. s. – není stanovena
Fce zemědělského podniku
spojené s výrobní základnou a činností podniku – výrobní, vědeckotechnická, organizátorská
spojené s hospodářskými vztahy – ekonomická, sociální
spojené s řízením a správou podniku
Doba vázanosti oběžného kapitálu ve dnech
= doba obratu zásob + doba obratu pohledávek – doba odkladu plateb
Provozní kapitál – definice, co představuje + výpočet
potřeba kapitálu na zajištění běžného provozu podniku
rezerva pro investiční příležitost
provozní kapitál = oběžná aktiva – krátkodobé závazky
roční obrat – hrubý zisk = roční obrat bez zisku – odpisy = obrat provozního kapitálu /počet obrátek za rok = potřeba provozního kapitálu
Struktura rozvahy
Aktiva – Dlouhodobý majetek (DNM, DHM, DFM), Oběžný majetek (Materiál, Polotovary, Nedokončená výroba, Výrobky, Zvířata, Zboží), Pohledávky, Finanční majetek (Pokladna, BÚ, Ceniny, Krátkodobý fin. majetek), Přechodná aktiva
Pasiva – Vlastní kapitál (Základní kapitál, Nedělitelné, rezervní fondy, Nerozdělený HV), Cizí kapitál (Závazky – Zaměstnanci, Dodavatelé, Úvěry), Přechodná pasiva
Jaké jsou okruhy finanční činnosti v podniku?
Zajišťování kapitálu pro založení a další rozvoj
Rozhodování o rozmístění financ. Zdrojů
Rozdělování podnikového zisku
Finanční analýza
Struktura kapitálových výdajů
kapitálovou strukturou podniku se rozumí struktura zdrojů, z nichž majetek podniku vznikl
rozlišují se vlastní zdroje, tj. kapitál, který patří podnikateli nebo skupně podnikatelů vložený do podniku – vlastní kapitál
cizí zdroje představují kapitál věřitelů např. bank, ale i jiných investorů vložených do podniku, pak se jedná o cizí kapitál
Důvody pro zjišťování kapitálu
Hodnocení kapitálu
u kapitálu podniku se podobně jako u majetku podniku provádí horizontální a vertikální analýza
vertikální analýza: a) relace mezi vlastním a cizím kapitálem (zadluženost, zadluženost majetku, míry krytí úroků, míra finanční samostatnosti, zadluženost vlastního kapitálu)
b) struktura vlastního kapitálu
c) struktura dluhů
d) struktura celkového kapitálu
Investiční efektivnost kapitálu + vzorce
Výnosnost vlastního kapitálu = zisk/ vlastní kapitál *100
Výnosnost celkového kapitálu = (zisk + placené úroky)/celkový kapitál * 100
Rentabilita tržeb = čistý zisk/tržby * 100
Doba úhrady vlastního kapitálu = investovaný vlastní kapitál/roční výnos z investice
Doba úhrady celkového kapitálu = investovaný celkový kapitál/roční výnos z investice
Kritický objem výroby = fixní náklady/hrubé rozpětí na jeden výrobek
Doba splacení úvěru = úvěr/zisk nebo úvěr/CF (zisk + odpisy)
Míra adaptability = hrubý zisk/hrubé denní rozpětí
Obecné postupy při financování podniku
podnik má mít zařizovací a oběžný kapitál přiměřený, aby ho mohl správně využít k hospodárnému provozu a zajištění rentability podniku
vlastní a cizí kapitál musí být v určitém vzájemném poměru, které se řídí druhem podniku a jeho podnikovou formou
o financování vlastním a cizím kapitálem rozhoduje rentabilita podniku (1/3 vlastního kapitálu se považuje za min.
zařizovací majetek má podnikatel financovat vlastním kapitálem nebo dlouhodobým cizím kapitálem
udržování a obnovování majetkových součástí jakož i ostatní náklady na výrobu se mají financovat z oběžných výnosů podniku, nové investice se mají financovat novým kapitálem (vlastní nebo dlouhodobý cizí)
krátkodobé úvěry se mají splácet z běžných výnosů, dlouhodobé úvěry ze zisku
zisk podniku je rozhodujícím ukazatelem pro investiční činnost a úvěrové transakce vůbec
Zakladatelský rozpočet – definice, schéma základního kapitálu
financování výchozí majetkové podstaty vzniku podniku
je součástí podnikatelského projektu, vyčíslí se očekávané efekty a posoudí se návratnost
rozhodujeme o:
potřebě investičního majetku, oběžném majetku a zdrojů jeho krytí
předpokládané výnosy, náklady a zisk
potřebná výnosnost vlastního kapitálu, nákladů a zisku
roční rozpočet výnosů a nákladů, výpočet a potřeba provozního kapitálu, potřeba kapitálu celkem, potřeba úvěru, výnosnost vlastního kapitálu, výnosnost celkového kapitálu, KOV, zadluženost, doba reprodukce kapitálu
Vzorce – KOV, míra zadluženosti, celková zadluženost
KOV = FN/HR na kus; HR=T-VN ; KOV=FN/(HZ+FN); FN/PÚ – příspěvek na úhradu
Míra zadlužení = závazky(dlouhodobé)/vlastní zdroje * 100
Celkové zadlužení = cizí kapitál/celkový kapitál * 100
Ukazatel věřitelského rizika = UVR=závazky/vlastní zdroje(aktiva)*100
Uveďte finanční zdroje podniku
samofinancování – zisk, odpisy
podíly – podíly z CP, z věcných vkladů, z hotovosti
V nejširším pojetí má podnik tyto finanční vztahy
se zaměstnanci (z titulu mezd)
se státním rozpočtem (daně, odvody)
s bankou (splátky úvěru, úroků)
s vlastním podnikem (výplata dividend)
k jiným podnikům a organizacím (splácení závazků)
k majitelům dluhopisů (vyplácení výnosů z dluhopisů)
Lombardní úvěr
úvěr poskytnutý na základě zajištění movitou zástavou (zástavou je většinou CP), je výhodný pro banku , je zajištěn pro případ nesplacení dlužníkem, dlužník nemusí prodávat CP v případě potřeby peněžních prostředků
Eskontní úvěr
poskytuje banka tím, že odkupuje cenné papíry (nejčastěji směnky) před jejich dospělostí. Při eskontu si banka sráží tzv. eskont za úrok za dobu, která uplyne od eskontu do dospělosti cenných papírů, úvěrový vztah mezi klientem a bankou
Revolvingový úvěr
Banka doplňuje popohodnutou dobu vyčerpaný úvěr na žádost podniku do sjednané výše, za tuto službu banka požaduje vyšší úrok a poplatek
Kontokorentní úvěr
Banka se dohodne s klientem určitou výši debetu, do kterého může klesat záporný stav na jeho běžném účtu
Charakteristickým rysem kontokorentu jeho pružnost, není předem stanovena konkrétní výše úvěru ani konkrétní čerpání a splacení
Vlastní zdroje financování
Dlouhodobé – základní jmění, rezervní fond, emisní ážio, ostatní kapitálové fondy
Krátkodobé – nerozdělený zisk, odpisy
Druhy cizího kapitálu pro financování
Dlouhodobé – dl. úvěry, půjčky, obligace, forfaiting
Krátkodobé – úvěry: kontokorentní, lombardní, eskontní, akceptační, ručitelský, revolving, obchodní; faktoring
Zdroje financování z cizích zdrojů, krátkodobé a dlouhodobé, výhody a nevýhody, druhy cizího kapitálu
dlouhodobé zdroje – dlouhodobé bankovní úvěry, dlouhodobé půjčky na dlužní úpis, hypotekární úvěry, obligace, rizikový kapitál, leasing, forfaiting, frančízing
krátkodobé zdroje: krátkodobé bankovní úvěry, obchodní úvěr, zálohy odběratelů, částky dosud nevyplacených mezd, nezaplacené daně, výdaje příštích období, leasing, dotace. Krátkodobé bankovní úvěry mohou být poskytovány v různých formách, mezi základní druhy lze zařadit tyto typy úvěrů: kontokorentní, lombardní, eskontní, akceptační, ručitelský, revolvingový
Výhody a nevýhody použití cizích zdrojů
Co patří mezi vlastní kapitál
základní kapitál
kapitálové fondy
fondy ze zisku
nerozdělený zisk
Je-li součet vlastního a cizího dlouhodob. kapitálu větší než hodnota stálých aktiv je podnik:
odkapitalizovaný
stabilizovaný
překapitalizovaný
Které dokumenty musí podnikatel přiložit k žádosti o úvěr
žádost o poskytnutí úvěru (požadovaný druh úvěru, částka a měna úvěru, způsob zajištění úvěru, účel použití, údaje o finanční situaci klienta, údaje o čerpání dalších úvěrech a obchodním spojení s jinými bankami)
podnikatelský záměr (přehled o tvorbě a potřebě finančních zdrojů, rozvahy a výsledovky za 5 let, CF, …)
Faktoring
metodou financování krátkodobých úvěru poskytnutých při dodávkách zboží a služeb. Má řadu výhod a poměrně široké uplatnění. Podstatou faktoringu je odkup krátkodobých pohledávek, které vzniky v sulesku poskytnutí nezajištěného dodavatelského úvěru. Základem pro vztah je faktoringová smlouvy, která stanoví práva a povinnosti obou stran. Odkup pohledávek provádí faktoringová společnost (banka) buď bez možnosti zpětného regresu na dodavatele, tzn. Že riziko nezaplacení pohledávky přechází na faktoringovou společnost, nebo s možností zpětného regresu – riziko nezaplacení zůstává na dodavateli
Výhody a nevýhody leasingu
Nevýhody – může být drahý z pohledu subjektů, které mají přístup k úvěrům, nutnost souhlasu pronajímatele jakožto vlastníka v případě provádění jakékoliv úpravy předmětu leasingu a možnost odstoupení od smlouvy pouze za úhradu sankčního poplatku, není možné předmět prodat jako v případě pořízení na úvěr
Výhody – není nutno vynaložit celou sumu na pořízení investice a leasingové splátky se zahrnují do nákladů a tím dochází ke snížení odvodu daně z příjmu, pořizovaný předmět leasingu lze obvykle promítnout do nákladů formou splátek dříve, než kdyby byl pořizován jiným způsobem, poměrně jednoduché a