5. cvičení

odobého nehmotného majetku B.1.2   Nákup dlouhodobého hmotného majetku B.1.1.   Výdaje spojené s pořizováním stálých aktiv*) B.1. Peněžní toky z investiční činnosti Rozvaha (změny) INVESTIČNÍ ČINNOST Kč TEXT Označení Pokračování tabulky 3.6 Zdroj dat: Sedláček , Účetní data v rukou manažera, Computer Press, Praha 1999
*) Nabytí hmotných investic Netto běžné období stálá aktiva + odpisy dlouhodobéh majetku + ZC prodaného dlouhodobého majetku +
náklady na prodané CP + přijaté splátky půjček od spřízněných osob - netto stálých aktiv minulého období = výdaj. Berme výdaj s mínusem.
Pak je k němu nutné připočíst dlouhodobé investičná závazky a dlouhodobé investiční úvěry.
Nebo lze načíst přímo z jednotlivých účtú dlouhodobého hmotného a nehm. majetku, což je nejlepší.
Výdaje spojedné s pořízením stálých aktiv = - 81 tis.Kč (poznámky k tabulce 3.6) A.2.3 A.1.2.3. A.1.2.2. A.1.2.1. A.1.2. A.1.2. A.1.1. 1309(402+433+474)  Čistý peněžní tok z provozní oblasti A.***(Z+A.1 + A.2) -902  Změna stavu zásob A.2.3 2821  Změna stavu krátkodobých závazků A.2.2 -1445  Změna stavu pohledávek A.2.1 474(-1445+2821-902) Změna potřeby pracovního kapitálu A.2 Rozvaha (změny) 0  Příjmy příštích období 90  Výnosy příštích období -4  Výdaje příštích období 3  Náklady příštích období 89(3-4+90+0) Změna zůstatků přechodných aktiv a pasiv 120  Rezervy 224  Odpisy 433(224+120+89)  Úpravy o nepeněžní operace: A.1 402 Zisk nebo ztráta za účetní období Z Peněžní toky z hlavní výdělečné (provozní činnosti) Výsledovka (stavy) PROVOZNÍ ČINNOST 333 Počáteční stav peněz a peň. ekvivalentů P     Kč TEXT Označení Tab.3.6. Zjednodušený výkaz CF - výpočet 1 468(333+1135) Konečný stav peněžních prostředků R (P+F) 1135(1309-81-93)  Změna peněžních prostředků F. (A***+B***+C***) -93(200-100+0+110-3030  Čistý peněžní tok z finanční činnosti C*** -303  Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku C.2.6 110  Peněžní dary a dotace C.2.3 0 Změna stavu základního jmění C.2.1 -100  Změna stavu dlouhodobých úvěrů C.1.2 200  Změna stavu dlouhodobých závazků C.1.2 Peněžní toky z finanční činnosti Rozvaha - pasiva (změny) FINANČNÍ ČINNOST (financování) -81  Čistý peněžní tok z investiční činnosti B***   Nákup dlouhodobého nehmotného majetku B.1.2 -81  Nákup dlouhodobého hmotného majetku B.1.1.   Výdaje spojené s pořizováním stálých aktiv*) B.1. Peněžní toky z investiční činnosti Rozvaha (změny) INVESTIČNÍ ČINNOST Kč TEXT Označení Pokračování výpočtu PŘÍKLAD 2 – STRÖBELOVA METODA
Podnik má k dispozici volný vlastní kapitál ve výši 2.750.000 Kč, o němž předpokládá, že jej bude potřebovat za pět let. Zvažuje tedy varianty, jakým způsobem nejvýhodněji kapitál na danou dobu uložit a zhodnotit. Jedna z nabízejících se alternativ je následující:
Je možné koupit nemovitost cenu 4.000.000 Kč s prostory pro podnikání, které lze pro příslušnou dobu pronajímat. Předpokládá se prodej nemovitosti po pěti letech. Tržní cena by podle odhadu měla v době prodeje nominálně vzrůst na 4.500.000 Kč. Nájemné pro celou dobu pronájmu (5 let) je bylo stanoveno na 600.000 Kč ročně. Roční náklady na provoz a údržbu investice představují 200.000 Kč a předpokládá se jejich roční nárůst o 3 %. Roční odpisy jsou ve výši 200.000 Kč a potřebný úvěr (splácený v pěti ročních anuitních splátkách) je možné získat na 8% úrok.
Uvažovaná inflace 2%
Pořizovací náklady 4.000tis. Kč
Prodejní cena po 5 letech 4.500tis. Kč
Potřeba úvěru 1.250tis Kč (splácen ročními anutiními splátkami)
Úrok z úvěru 8%
Roční nájem 600tis. Kč
Roční náklady na údržbu 200tis. Kč + 3% roční nárůst
Roční odpisy 200tis. Kč