5. cvičení

účinné transakce, které nejsou v nákladech a výnosech promítnuty Ströbelova metoda V případě důkladnější analýzy finančních toků se používá metoda postupného zjišťování CF, kdy se výsledný CF zjišťuje pomocí dílčích výpočtů.
Cash-Flow I. až IV. CF I. – sleduje strukturu příjmů a výdajů bez ohledu na zdroje financování
CF II. – upravuje CF I. o změny finančních toků způsobené financováním cizím kapitálem
CF III. – zahrnuje finanční toky spojené se zdaněním
CF IV. – používá se při výpočtu CF za několik časových řad a jedná se o přepočtení nominální hodnoty CF III. na její reálnou hodnotu Procvičování příkladů PŘÍKLAD 1 – VYŘEŠTE NÁSLEDUJÍCÍ PŘÍKLAD DLE POSTUPU V PŘÍKLADU 1 CVIČEBNICE STR.31-32 Tab. 3.3: Rozvaha – aktiva (v tis. Kč)   3       Náklady příštích období   3       Časové rozlišení   331 1607   1607 Účty v bankách   13 1   1 Peníze   333 1468   1608 Finanční majetek   306 1751   1751 Pohledávky z obchodního styku   306 1751 0 1751 Krátkodobé pohledávky   159 1283 0 1283 Výrobky   42 42 0 42 Nedokončená výroba   435 213 20 233 Materiál   636 1538 20 1558 Zásoby   1275 4757 20 4941 Oběžná aktiva   1270 1169 712 1881 Samostatné movité věci…   600 558 1542 2100 Stavby   1870 1727 2254 3981 Stálá aktiva   3148 6484 2274 8922 Aktiva celkem   Netto Netto Korekce Brutto změna minulé obd. Běžné účetní období

AKTIVA Tab. 3.4. Rozvaha - pasiva   0 90 Výnosy příštích období   4 0 Výdaje příštích období   4 90 Časové rozlišení   217 117 Bankovní úvěry a výpomoce   237 3058 Krátkodobé závazky   0 200 Dlouhodobé závazky   0 120 Rezervy   454 3495 Cizí zdroje   454 402 Výsledek hospodaření za b.o.   432 583 Fondy ze zisku   0 110 Kapitálové fondy   1804 1804 Základní kapitál   2690 2899 Vlastní kapitál   3148 6484 Pasiva celkem         změna Minulé období Běžné období
PASIVA 402 ***Výsledek hospodaření za účetní obd. 257 Daň z příjmů za běžnou činnost -10 *Finanční výsledek hospodaření 21 Ostatní finanční náklady 12 Ostatní finanční výnosy 29 Nákladové úroky 18 Výnosové úroky 60 Prodané CP a podíly 70 Tržby z prodej CP a podílů 906 *Provozní výsledek hospodaření 20 Ostatní náklady 120 Změna stavu rezerv a opr. položek 60 Zůstatková cena prodaného inv. majetku 60 Tržby z prodeje investičního majetku 224 Odpisy dlouhodobého majetku 736 Osobní náklady 2006 Přidaná hodnota 3 Služby 1745 Spotřeba materiálu a energie 1748 Výkonová spotřeba 3 Aktivace 1124 Změna stavu zásob vlastní činnosti 2627 Tržby za prodej vlastních výrobků 3754 Výkony sledované období Text Tab. 3.5. Výkaz Z a Z A.2.3 A.1.2.3. A.1.2.2. A.1.2.1. A.1.2. A.1.2. A.1.1.   Čistý peněžní tok z provozní oblasti A.***(Z+A.1 + A.2)   Změna stavu zásob A.2.3   Změna stavu krátkodobých závazků A.2.2   Změna stavu pohledávek A.2.1   Změna potřeby pracovního kapitálu A.2 Rozvaha (změny)   Příjmy příštích období   Výnosy příštích období   Výdaje příštích období   Náklady příštích období   Změna zůstatků přechodných aktiv a pasiv   Rezervy   Odpisy   Úpravy o nepeněžní operace: A.1 402 Zisk nebo ztráta za účetní období Z Peněžní toky z hlavní výdělečné (provozní činnosti) Výsledovka (stavy) PROVOZNÍ ČINNOST 333 Počáteční stav peněz a peň. ekvivalentů P     Kč TEXT Označení Tab.3.6. Zjednodušený výkaz CF - výpočet 1 468 Konečný stav peněžních prostředků R (P+F)   Změna peněžních prostředků F. (A***+B***+C***)   Čistý peněžní tok z finanční činnosti C***   Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku C.2.6   Peněžní dary a dotace C.2.3   Změna stavu základního jmění C.2.1   Změna stavu dlouhodobých úvěrů C.1.2   Změna stavu dlouhodobých závazků C.1.2 Peněžní toky z finanční činnosti Rozvaha - pasiva (změny) FINANČNÍ ČINNOST (financování)   Čistý peněžní tok z investiční činnosti B***   Nákup dlouh