Vypisky_prednasky_1-10

ený dluh
Základní jmění
Kapitálové fondy vlastní (kapitál banky)
Rezervní fondy ze zisku
Nerozdělený zisk

kolísání vkladů


Sedlina vkladů
Pod tuto hladinu neklesnou vklady ( ≈ dlouhodobé fin.zdroje)



Kapitál obchodní banky
Funkce kapitálu:
head2right Financování aktivních obchodů
head2right Něco, co by v bance mělo zůstat natrvalo (stejně jako u podniků)
head2right Krytí ztrát z aktivních obchodů – čím je banka kapitálově silnější, tím snese víc rizika a
neúspěšných obchodů
head2right Omezení rozsahu bilančních a mimobilančních obchodů banky – určuje díky ukazateli
kapitálové přiměřenosti, kolik banka může obchodů vůbec udělat
head2right Ukazatel kapitálové síly banky

Když jdete do banky uložit svůj první milion, budete se dívat na serióznost banky, ukazatele jako
vlastní kapitál, rezervy, klasifikované úvěry
RVA – rizikově vážená aktiva
Krátkodobá – do 1 roku
Střednědobá – 2-4 roky
Dlouhodobá – více než 4 roky
Tvorba kapitálu:
- externí – investoři odkupují akcie banky
- interní – vznikají z vytvořeného zisku

Vlastní kapitál OB podle mezinárodních standardů: (Kapitál se dělí do tierů – vrstev, plástev)
Tier 1 – vlastní kapitál
Splacený akciový kapitál
Ážiové fondy
Zákonné rezervní fondy
Nerozdělený zisk
Tier 2 – dodatkový kapitál
Všeobecné rezervy – 1,25% z RVA (rizikově vážených aktiv)
Rezervy z přehodnocení finančních aktiv
Dlouhodobý podřízený dluh
Tier 3 – krátkodobý podřízený dluh


4.přednáška 13.3.2007

Kapitálová přiměřenost obchodní banky

Kapitálová přiměřenost banky byla stanovena zejména ke krytí úvěrového rizika, tržního rizika a
omezení aktivních obchodů banky.
Basilejským výborem bankovního dohledu (BCBS – basel comittée of banking supervision - BASEL I) byla
stanovena pravidla tzv.cook-ratio [ku:k rejšiou] (podle Williama Cooka v čele výboru) v hodnotě aspoň 8%.

ESF-MUNI Zápisky z přednášek předmětu PFBANI jaro 2007

- 10 -
Vlastní kapitál banky / (RVA+MBP+TR) = 8%

RVA – rizikové vážená aktiva (váhy 0-1)
MBP – úvěrové ekvivalenty mimobilančních položek
TR – tržní rizika
Řekněme, že jsme poskytly tři úvěry po 100 mil.Kč, tyto úvěry budou mít určitá rizika – RVA, rizikové
váhy mají hodnotu 0-1, lze je najít na inetu (www.cnb.cz) , záleží na tom, jakou hodnotou se tyto RVA dostanou
do kapitálové přiměřenosti.
První úvěr bude podnikatelský úvěr, který má po celém světě rizikovou váhu 1 (svou nominální hodnotu účetně
nesou plné riziko).
Druhý úvěr bude poskytnutí úvěru další finanční instituci, která bude mít rozumnou rizikovou váhu, např. 0,5.
Třetí úvěr je státní úvěr, to je nejbezpečnější, riziková váha je 0, je zde nulové riziko.
Když si to přepočítáme, poskytli jsme 300mil. na úvěrech, ale rizikově vážených je jen 150mil. (100% + 50% +
0%), tedy 0,5 barb2right tzn., že účetní hodnota úvěru u cook-ratio je jiná než riziková hodnota
Většina úvěrů mívá rizikovost v hodnotě 0,2.

Poměr aktivních operací bank a vlastního kapitálu musí být zachován minimálně na 8%.
Čím rizikovější klient, tím větší úroková sazba (riziková přirážka) – tím banka nahání svůj zisk. Ale
banka se může skrze opatření kapitálové přiměřenosti dostat k destabilizaci barb2right
Kapitálový požadavek – každý obchod „sežere“ část VK, proto každý obchod má kapitálový
požadavek, a to minimálně RVA x 0,08

BASEL II
= reforma pravidel kapitálové přiměřenosti, zvýšené citlivosti k rizikům banky. Každé bance bude
kapitálová přiměřenost přiřazována individuálně.
Od r.2008 bude Basel II zaveden v EU jako direktiva – CRD – Capital Requirements Directive.
Basel II se bude realizovat ve třech pilířích:
♦ Pilíř I – individualita bank - rozšíření okruhů úvěrových rizik podle ratingů vnějších a
vnitřních (podle modelů banky), rovněž operační riziko (změna ratingů)
♦ Pilíř II – stanovení minima a optima (8%min, 15% doporučení) - stanovení hodnoty
kapitálové přiměřenosti jako minima a optima podle individuální míry rizika banky,
oscilace kolem
♦ Pilíř III – větší povinnost OB informovat veřejnost - vyšší vypovídací schopnost informací
obchodních bank o jejich obchodních aktivitách a finanční situaci (výroční zprávy,
roční účetní závěrky, rozsah a aktuálnost)

Přiměřenost likvidity OB

Likviditu chápeme jako schopnost banky dostát svým závazkům.
Likvidita je hlavně o struktuře A a P !!! Podstatou existence žádoucí likvidity je optimální struktura
mezi aktivy a pasivy bilance banky a mezi aktivy navzájem z pohledu jejich likvidity.
Jedno z pravidel likvidity tvoří kapitálová přiměřenost zahrnující váhy rizikovosti a tím i likviditu
aktiv.

Zlaté pravidlo likvidity: A P

Dlouhodobé Dlouhodobé

Střední

Krátkodobé
Střední


Krátkodobé
ESF-MUNI Zápisky z přednášek předmětu PFBANI jaro 2007

- 11 -


ZPL: Co nejvíce krátkodobých úvěrů a dlouhodobých vkladů. Celosvětově to však inklinuje opačným
směrem.
Likvidita je velice zásadní věc. Může však vést i k destabilizaci banky.

Úvěrová angažovanost – je to podobné pravidlo jako kapitálová přiměřenost, ale je předepsaná tak, že
omezuje bance poskytování některých úvěrů zase ve vztahu k VK, a to úvěrů typu jednak vůči
jedné osobě, (jestliže máme VK 1mld a půjčíme 1mld jednomu klientovi, při sebemenších
problémech může klient firmu položit nebo si začít diktovat podmínky). Pohybují se v omezení
mezi 15-25% (opět www.cnb.cz) k VK nesmí banka půjčovat jedné osobě, ekonomicky spjatým
osobám, dceřiným společnostem bank (ČSOB leasing vůči ČSOB samotné), pobočkám bank,
osobám blízkým bance (management, dozorčí rada, zaměstnanci,…) – všechny benefity musí
mít limit, …

Rizika obchodních bank

head2right Úvěrové riziko – riziko nezaplacení finanční transakce, příčiny interní (bankovní – management
např. nezvládá dobře finanční analýzu), externí a riziko obchodního partnera,
interní riziko udává výši ztráty
inherentní riziko – existuje stupnice, která vyjadřuje klasifikovanost úvěrů (5
stupňů), banky tuto stupnici rozpracovávají na 7 stupňů, procento možného
rizika – zhorší-li se ek.situace firmy, které jsme půjčili barb2right přeřadíme ji do jiného
stupně. Inherentní riziko nám vyjadřuje ne %výši, ale skutečnou výši
předpokládané škody

head2right Úrokové riziko – kolísání tržních úrokových sazeb ovlivňuje zisk banky, základem je citlivost
aktiv a pasiv na změny úrokových sazeb

head2right Měnové riziko – vyplývá z rizika pohybu měnových kurzů, na struktuře aktiv a pasiv z pohledu
měnového. Mnohem menší riziko je půjčení cizí měny tomu, kdo v této měně
obchoduje, než tomu, kdo musí CZK měnit např.za € na devizovém trhu,…

head2right Likviditní riziko – trvale dodržovat pravidlo vhodné struktury aktiv a pasiv, rozpor mezi
efektivitou banky a likviditou

head2right Kapitálové riziko – spojeno s rizikem nesolventnosti, tj.tržní hodnota aktiv je nižší než tržní
hodnota pasiv (banka bude hledat řešení např.v prodeji banky, nucené správě,
odebrání licence,…), zvýšení kapitálu snižuje toto riziko, snižuje však jeho
rentabilitu

head2right Provozní riziko – rizika spojená s chybným rozhodnutím managementu, poruchami techniky,
záměrným poškozením banky apod. Nikdy nelze předvídat, co se v které bance
v budoucnosti stane.











ESF-MUNI Zápisky z přednášek předmětu PFBANI jaro 2007

- 12 -





5.přednáška 20.3.2007

Úvěry obchodních bank

Charakteristika úvěrů
- Úvěrové obchody jsou aktivní obchody banky, banka vystupuje jako věřitel, úvěry jsou
nejvýnosnější a nejvíce riziková aktiva.
- Podstatně ovlivňují likviditu banky, jsou málo likvidní, jejich poskytování je regulováno
pravidly CB, zejména likvidity, kapitálové přiměřenosti a úvěrové angažovanosti.
- Bankovní úvěr má stránku peněžní – přenechání likvidity a stránku úvěrovou – závazek
banky o přenechání bonity.
- Úvěry můžeme dělit podle hledisek času, účelu, měny, odvětví, podle způsobu čerpání, podle
zajištění apod.

Průběh úvěrového vztahu
Zásadním rizikem úvěrového vztahu je návratnost včetně úhrady úroků.
Základní předpoklady pro ošetření rizika jsou:
square4 kvalitní a reálný podnikatelský záměr
square4 kvalifikovaná finanční analýza klienta a záměru (rating)
square4 bonita (úvěruschopnost) klienta (dlužníka)
square4 nastavení vhodných podmínek pro úvěrové smlouvy (covenants – úvěrové podmínky)
square4 sjednání účinných sankcí při neplnění závazků k jiným bankám
square4 plnění nebo neplnění závazků k jiným bankám (Cross default) – pokud firma není schopna zaplatit
jiné bance, bereme to jako by nebyla schopna zaplatit naší bance - prohřešek
square4 rovnost pohledávky vůči jiným bankám (pari passu) – rovnost věřitelů, firma si nemůže zajistit, že
při nedostatku peněz zaplatí pouze jedné bance a druhé ne
square4 kvalitní zpracování úvěrové smlouvy, včetně podmínek čerpání úvěru, úročení a zajištění

Finanční analýza je základní a velmi důležitou předcházející činností před poskytnutím úvěru, protože
chybný krok by zde mohl znamenat až bankrot banky. Je tedy jasné, že vypracování analýzy je velmi
pracné (až v rozsahu diplomové práce). Schválení úvěru je vždy záležitostí několika lidí, při malých
částkách dvou nebo více, při nadnárodních úvěrech v mld€ schvaluje i generální ředitel.

Podklady předkládané bance k poskytnutí úvěru obsahují zejména:
- žádost o úvěr s údaji o budoucím dlužníkovi
- podnikatelský záměr
- výše úvěru
- návrh zajištění splácení
- četnost splátek
- účetní výkazy
- bezdlužnost klienta
- rozpočty a odhady staveb apod.

Iniciativa uzavřeného obchodu může vzejít jak ze strany budoucího dlužníka, tak ze strany banky.

Finanční analýza směřuje ke stanovení bonity = úvěruschopnosti klienta, rovněž pro stanovení
ratingu, tj.rizikovosti obchodu podstatného pro budoucí úrokovou sazbu.

ESF-MUNI Zápisky z přednášek předmětu PFBANI jaro 2007

- 13 -
Důležitá je rovněž kapitáloví náročnost obchodu = kolik úvěr spolyká podle kapitálové přiměřenosti
vlastního kapitálu, návratnost kapitálu banky = ROE return on equity (cca 20%) a návratnost aktiv =
ROA return on assets, čistý úrokový výnos po zdanění (cca 2%)




Monitorování úvěru po celou dobu životnosti sleduje okamžitou rizikovost úvěru, v případě změn
přeřazení do jiného stupně rizikovosti (A,B,C,…), případnou nutnost rezerv (opravných položek).

Obvyklé finanční ukazatele sledované finanční analýzou, popř.monitorováním:
- celková likvidita
- kapitálová struktura (leverage)
- rentabilita tržeb (return on sales)
- rentabilita aktiv (return on assets – ROA)
- doba obratu zásob (stock turnover)
- doba inkasa pohledávek
- krytí úroků (interest cover) barb2right (zisk + nákladové úroky)/ nákladové úroky > 3-4%

Obvyklé nefinanční ukazatele:
- obor podnikání příjemce úvěru, trendy
- dosavadní výsledky
- odbornost managementu
- postavení na trhu země, regionu
- vztahy k odběratelům a dodavatelům
- citlivost cen vstupů
- konkurence v oboru
- kvalita informací firmy apod.

Běžné způsoby zajištění úvěru
Smyslem je omezení rizika a ztráty při nesplacení úvěru a úroků, důležitá je soudní vymahatelnost,
likvidnost, stabilnost hodnoty atd.
Jedna z nejdůležitějších věcí je zásada „poznej svého klienta“, musíte vědět, do jakých rukou dáváte
jako banka své peníze.
head2right ručení fyzické nebo právnické osoby
head2right ručení směnkou – CP, který umožňuje zkrácené soudní řízení s rychlou exekucí na dlužníka
head2right zástavní právo k věci movité – šperky, drahé kameny,… dnes už téměř vždy pouze předměty,
k jejichž provozování je potřeba mít certifikát (Auto – techničák)
head2right zástavní právo k věci nemovité – budovy, pozemky, … zcela běžné ručení vůči bance
head2right zástavní právo k cenným papírům – velmi oblíbené ručení za úvěr, v listinné podobě – schováme
si je do trezoru, v elektronické podobě – třeba zablokovat, riziko v nestabilní hodnotě CP
head2right zástavní právo k pohledávce – nemění se vlastník pohledávky
head2right cese = postoupení pohledávky – mění se vlastník pohledávky



Úročení úvěru

Úrok je cena peněz při peněžních obchodech, poměr mezi půjčenou sumou a úrokem označujeme jako
úroková míra nebo běžně v praxi jako úroková sazba.

Vliv na úrokovou sazbu:
- cena finančních zdrojů banky – poměr úroků na vkladech a úvěrech (u úvěru vyšší – banka
chce zisk)
- riziko úvěru – větší rizika jsou více výdělečná
ESF-MUNI Zápisky z přednášek předmětu PFBANI jaro 2007

- 14 -
- lhůta splatnosti úvěru – není to úplně jednoznačné, čím je úvěr delší, tím je úroková sazba
vyšší (obecně, ale není to dogmatem)
- konkurence bank
- náklady banky na zpracování obchodu – režie, právní konzultace, zpracování úvěrových
smluv, …

Úroková sazba je složená ze základní nebo referenční (tržní) úrokové sazby a marže banky (náklady a
riziko banky)
Základní úrokovou sazbu stanoví banka sama podle možností peněžního trhu.
Referenční úroková sazba se tvoří na finančním trhu, tržní úroková sazba (LIBOR - London Interbank
Offered Rate, PIBOR - Paris, FIBOR – France (?), PRIBOR - Prague,
EURIBOR - EU)

Způsoby úročení
- pevné (fixní) v průběhu úvěrového vztahu
- pohyblivé v průběhu úvěrového vztahu podle vazby na
• sazbu základní
• sazbu referenční
• podle dohody s klientem při větších změnách
square4 např. Ve smlouvě máme LIBOR + 0,25% s 3 měsíční regulací (LIBOR je na
začátku XY, přičteme k tomu 0,25% z LIBORu a po 3 měsíce to platíme. Za tři
měsíce se podíváme, kde je LIBOR na trhu, aktuální hodnotu vezmeme, přičteme
0,25% a další 3 měsíce to platíme; a tak dál.)

Splácení úvěrů
Stanoveno úvěrovou smlouvou podle charakteru úvěru a možnosti příjemce úvěru. (Většina úvěrů je
poskytována úvěrově, oproti fakturám, dokladům,…)
Běžné druhy splácení úvěru:
xrhombus najednou, celou částku úvěru
xrhombus v pravidelných splátkách
xrhombus v nepravidelných průběžných splátkách – lepší úvěry, pro „lepší klienty“, stanovena konečná
splatnost a rámec, v průběhu si to můžeme splácet, jak chceme
xrhombus anuitou, konstantní výše, složená z úroku i úmoru – jedna konstantní splátka, půjčíme si 2 000
000,- na byt, po 20 let budeme pořád splácet 6 000,-/měsíc, mění se
pouze vnitřní hodnota anuity (první převládá v 6 000,- složka úroku, na
konci převládá třeba složka jistiny a úrok už je maličký, vše je ale
v rámci 6 000,-/měsíc)

6.přednáška 27.3.2007

Krátkodobé úvěry
Kontokorentní úvěr
Poskytován na kontokorentním účtu, v podstatě běžném účtu, na krátkodobé finanční výkyvy mezi
příjmy a výdaji klienta.
Možnost čerpání je na debetní straně účtu do sjednaného úvěrového rámce. (stanovení úvěrového
vztahu je shodný s procesem popsaným výše)
Překročení rámce způsobí účtování sankčních úroků bankou nebo až zastavení čerpání úvěru a jeho
splacení z docházejících plateb.
Slouží většinou pro financování oběžných aktiv, proto zpravidla není poskytován na dobu delší 1 roku.
KTK úvěr je zvýhodněnou formou financování, úročen obvykle zvýšenou úrokovou sazbou a
závazkovou provizí z nečerpané částky úvěru (=platí se úrok i z výše možnosti kontokorentu, i když
jsem v plusu a možnost kontokorentu jsem nečerpal).

Průběh čerpání kontokorentního úvěru:
sankce
ESF-MUNI Zápisky z přednášek předmětu PFBANI jaro 2007

- 15 -
Debet rámec


Kredit

Úvěr je splácen docházejícími úhradami, opětovně čerpán, zcela splacen musí být ke konci smluvního období.
Revolvingový úvěr
Krátkodobý úvěr poskytovaný na financování kolísání stavu oběžného majetku, zásoby, pohledávky.
Už to není ten „luxusní“ produkt pro cenné klienty jako kontokorent,
Poskytován je na zvláštním, čerpání se opakuje ve sjednaných intervalech, tzv.tranže (třeba tříměsíč-
ní, měsíčně,…)
Úvěr je pokaždé tranži zcela splacen, podle podkladů příjemce úvěru je povoleno bankou další čerpání
(tranže), nemusí být shodná její výše.

Průběh čerpání revolvingového úvěru:


debet
pravidelně regulován

t = t = t = t = t
kredit




Směnečné úvěry

Eskontní úvěr
- Principem poskytnutí úvěru je odkup (eskont) směnky od majitele bankou před její splatností.
- Banka odkupem směnky poskytuje eskontní úvěr ve výši směnečné částky snížené o diskont (úvěr
příslušné úrokové sazby)
- Zvláštností úvěru je jeho splácení dlužníkem ze směnky, nikoliv příjemcem úvěru.
- V případě nesplacení úvěru (proplacení směnky) může banka požadovat splacení úvěru (vykonat
postih) na vedlejších dlužnících (avalistech, výstavci směnky, indosantech).
- Obchodní banka může nabídnout eskontované směnky k odkupu CB z důvodu zajištění své likvidity
= reeskont směnek.
- Při obchodech se zahraničím je modifikací eskontního úvěru negociační úvěr.

Obchodní banka




Dlužník Věřitel



ESF-MUNI Zápisky z přednášek předmětu PFBANI jaro 2007

- 16 -






Akceptační úvěr
- Podstatou je akcept cizí směnky bankou (akceptační banka), vystavenou na tuto banku jejím
klientem.
- Banka se stává hlavním směnečným dlužníkem, účtuje akceptační provizi.
- Banka vstupuje do závazku, tedy závazkový úvěr, motivem získání dobrého jména banky pro
klientův obchod.
- Banka podmiňuje převzetí závazku složením částky směnky v bance před její splatností (dospělostí
směnky)
- V případě, že se tak nestane, banka musí ze závazku směnku proplatit a závazkový úvěr se změní na
úvěr peněžní.
- Pří zahraničních operacích se úvěr označuje jako ramboursní.

Dodavatel odběratel

Úrok požadavek na ručení
Ručení za odběratele

obchodní banka

- Obchodní banky poskytují také avalový úvěr jako záruku za směnečného dlužníka s doložkou „per
aval“ na směnce nebo formou avalového účtu ručí za závazek svého klienta.

Spotřební úvěr
Úvěry poskytované soukromým osobám a domácnostem na předměty určené ke spotřebě.
Oproti komerčním úvěrům se liší:
- nižší částkou úvěru
- objekty úvěrování nevytvářejí zdroje ke splácení (cash flow)
- zdroje ke splácení jsou příjmy klienta
- snadnější metodika poskytování úvěrů
Obvykle jde o revolvingové úvěry s čerpáním opakovaným podle příjmů, splátkové, pravidelně
splácené, nebo překlenovací na jednorázové potřeby klienta splácené jednorázově.

Střednědobé a dlouhodobé úvěry

Investiční úvěr
- Úvěry na pořízení investic, budov, strojů, zařízení apod.
- Poskytují se jako střednědobé (do 4 let) nebo dlouhodobé (do 10 let)
- Jsou poskytovány na individuální potřeby firem za individuálních podmínek
- Představují vysoké úvěrové riziko pro banku a riziko likvidity, poskytují se maximálně obezřetně,
velké úvěry z těchto důvodů formou konsorciálního nebo syndikovaného úvěru.
- Úvěrová rizika a úrokové výnosy se tak diverzifikují a odpovídají účasti jednotlivých bank.

Hypoteční úvěr
- hypoteční úvěry jsou dlouhodobé úvěry určené