semestralka

…….…….-155 900 000 Kč
Nárůst mezd(0,08*20 412 000)…………………….....-1 632 960 Kč
Zdravotní a soc. pojištění(0,35*22 044 960)…..…..….-7 715 736 Kč
Rezervy……………………………………………......-5 000 000 Kč
Úrok(0,1*21 600 000)………………………….…......-2 160 000 Kč
Zisk před zdaněním………………..………..……….+17 789 304 Kč
Daň(0,3*17 789 304)…………………………....…….-6 192 600 Kč
Zisk po zdanění…………………………………….…12 452 513 Kč
Výkaz o příjmech a výdajích:
Zisk po zdanění…………………………………..…+12 452 513 Kč
Úmor(0,2*27 000 000)………………………….……-5 400 000 Kč
Čistý výsledek podnikání za rok 2007………………...7 052 513 Kč
Rok 2008:
Rozpočtová výsledovka:
Tržby……………………………………….………+190 198 000 Kč
Náklady……………………………………….…….-155 900 000 Kč
Nárůst mezd(0,08*22 044 960)……………………….-1 763 597 Kč
Zdravotní a soc. pojištění(0,35*23 808 557)……..…...-8 332 995 Kč
Rezervy…………………………………….……..…...-5 000 000 Kč
Úrok(0,1*16 200 000)……………………….….….....-1 620 000 Kč
Zisk před zdaněním………………..………..……....+17 581 408 Kč
Daň(0,3*17 581 408)………………………..….…….-5 274 422 Kč
Zisk po zdanění………………………………….…...12 306 986 Kč
Výkaz o příjmech a výdajích:
Zisk po zdanění…………………………………..…+12 306 986 Kč
Úmor(0,2*27 000 000)………………………....…….-5 400 000 Kč
Čistý výsledek podnikání za rok 2008………………...6 906 986 Kč
Rok 2009:
Rozpočtová výsledovka:
Tržby……………………………………….………+190 198 000 Kč
Náklady……………………………………….…….-155 900 000 Kč
Nárůst mezd(0,08*23 808 557)………………….…....-1 904 685 Kč
Zdravotní a soc. pojištění(0,35*25 713 242)….….…...-8 999 635 Kč
Rezervy……………………………………….…...…..-5 000 000 Kč
Úrok(0,1*10 800 000)………………………..….…....-1 080 000 Kč
Zisk před zdaněním………………..………..….…...+17 313 680 Kč
Daň(0,3*17 313 680)……………………….…..….…-5 194 104 Kč
Zisk po zdanění……………………………………....12 119 576 Kč
Výkaz o příjmech a výdajích:
Zisk po zdanění………………………………….….+12 119 576 Kč
Úmor(0,2*27 000 000)……………………………….-5 400 000 Kč
Čistý výsledek podnikání za rok 2009………………...6 719 576 Kč
Rok 2010:
Vzhledem k poklesu nákladů o 5% jsme se po poradě s ekonomickým úsekem rozhodli snížit tržby o 4% kvůli lepší konkurenceschopnosti
Rozpočtová výsledovka:
Tržby(0,96*190 198 000)……….………….……...+182 590 080 Kč
Náklady(0,95*155 900 000)………………….…….-148 105 000 Kč
Nárůst mezd(0,08*25 713 242)……………………….-2 057 059 Kč
Zdravotní a soc. pojištění(0,35*27 770 301)………….-9 719 605 Kč
Rezervy………………………………………………..-5 000 000 Kč
Úrok(0,1*05 400 000)…………………………….……- 540 000 Kč
Zisk před zdaněním………………..………..………+17 168 416 Kč
Daň(0,3*17 168 416)…………………………………-5 150 525 Kč
Zisk po zdanění………………………………………12 017 891 Kč
Výkaz o příjmech a výdajích:
Zisk po zdanění…………………………………….+12 017 891 Kč
Úmor(0,2*27 000 000)………………………………-5 400 000 Kč
Čistý výsledek podnikání za rok 2010………………06 617 891 Kč
Rok 2011:
Snížení tržeb o 5% kvůli konkurenceschopnosti. Růst mezd snížen na 2%.
Rozpočtová výsledovka:
Tržby(0,95*182 590 080)……….………….……...+173 460 576 Kč
Náklady…………………...………………….…….-148 105 000 Kč
Nárůst mezd(0,02*27 770 301)………………………....-555 406 Kč
Zdravotní a soc. pojištění(0,35*28 325 707)………….-9 913 997 Kč
Rezervy………………………………………………..-5 000 000 Kč
Zisk před zdaněním………………..………..………...+9 886 173 Kč
Daň(0,3*09 886 173)………………………………….-2 965 852 Kč
Zisk po zdanění………………………………………...6 920 321 Kč
Výkaz o příjmech a výdajích:
Čistý výsledek podnikání za rok 2011…………………6 920 321 Kč
Vývoj CF v jednotlivých letech:
7.2.Vyhodnocení způsobů financování:
Úvěr:
Úroková sazba činí 10% s ročním splácením po dobu 5ti let.
Konstantní úmor:
Konstantní úmor [tis. Kč]
Rok
Úvěr
Úmor
Úrok
Splátka
1
27 000
5 400
2700
8 100
2
21 600
5 400
2160
7 560
3
16 200
5 400
1620
7 020
4
10 800
5 400
1080
6 480
5
5 400
5 400
540
5 940
Celkem
0
27 000
8 100
35 100
Konstantní splátka:
Konstantní splátka [tis. Kč]
Rok
Úvěr
Úmor
Úrok
Splátka
1
27 000
4 423
2700
7 122,5
2
22 578
4 865
2257,75
7 122,5
3
17 713
5 351
1771,275
7 122,5
4
12 362
5 886
1236,153
7 122,5
5
6 475
6 475
647,5178
7 122,5
Celkem
 0
27 000
8 613
35 613
Směnka:
Od jednoho ústavu nám byla nabídnuta směnka na 27 000 000 při provizi krásných 30% a splatnosti 2 roky, což dělá:
úrok * provize = celková splátka
27 000 000*1,3 = 35 100 000
Závěr:
Z předchozích výpočtů vyplývá, že nejméně nákladné jsou úvěry konstantním úmorem a směnka. Směnka je splatná za 2 roky, což je zbytečná zátěž, proto volíme úvěr s konstantním úmorem, i když v prvních dvou letech budou splátky vyšší než u úvěru s konstantní splátkou. To by mohlo ohrozit začínající podnik, náš ale ne.
8.Citlivostní analýza:
Pokud by banka, u níž máme úvěr změnila úrokovou sazbu, mělo by to dopad na návrat námi vložených financí. V případě snížení úrokové sazby by byla návratnost rychlejší a naopak při zvýšení úrokové sazby bychom čekali déle na návrat vložených financí.
V případě poklesu tržeb na úroveň nákladů (bod zvratu), by nastal problém při splácení úvěru (za pomoci cizích zdrojů). Naopak v případě, kdybychom žádný úvěr neměli nebo ho už splatili, jednalo by se o financování vlastními prostředky. V tomto případě by podnik mohl určitou dobu fungovat.
Na následujícím grafu je vidět změna NPV (čistá současná hodnota) na výši diskontní sazby.
9.Rizika projektu:
Rizika projektu jsou cena energie, cena materiálu pro výrobu CRT monitorů a LCD panelů. Hlavní riziko v oboru ve kterém jsme se rozhodli působit výše tržeb, protože tento trh je místy přesycen a udrží se jen ti, kteří nabízejí kvalitní služby za rozumné ceny.
10.Závěr:
Předpokládaný podnikatelský záměr na období 2005-2011 zajišťuje i přes modernizaci růst hodnoty společnosti. Z toho plyne, že by stálo za to tento projekt realizovat, ale konkurence je v této části trhu velká, proto je realizace riskantní, i když výpočty mluví za vše.
Tento projekt je smyšlený, nevycházeli jsme z žádných studií nebo firemních statistik, pouze u cen jsme přihlédli ke konečné ceně televizorů a monitorů a podle toho ceny odhadli.
- -