výpisky

rální banky vystupují vůči obchodním bankám ve funkci jejich bankéřů (vedou jim účty, přijímají od obchodních bank vklady a poskytují jim úvěry)
c)působení jako banka státu (vlády)
centrální banky vedou účty vlád příslušných států a provádějí pro tyto vlády různé finanční operace
d)reprezentace státu v měnové oblasti
centrální banky zastupují své země ve všech významných mezinárodních finančních institucích (např. ve Světové bance, v Mezinárodním měnovém fondu)
Nástroje monetární politiky centrální banky
z hlediska času – nástroje krátkodobé působnosti, nástroje dlouhodobé působnosti
dle adresnosti – nástroje přímé, nástroje nepřímé
dle četnosti – nástroje běžné, nástroje výjimečné
1)Nepřímé nástroje monetární politiky
působí plošně, na všechny obchodní banky stejně (usměrňují činnost všech obchodních bank)
působí na celý bankovní, finanční, ekonomický systém
A)diskontní nástroje
jde o úrokové sazby a další podmínky krátkodobých úvěrů, které poskytuje centrální banka obchodním bankám v domácí měně
zvýšení úrokových sazeb centrální bankou lze považovat za restrikci
snížení úrokových sazeb centrální bankou lze považovat za expanzivní politiku
a)diskontní úvěry
jedná se o z nejlevnějších úvěrových zdrojů obchodních bank
jsou úročený diskontní sazbou (považuje se za nejnižší úrokovou sazbu z úvěrů) vyhlašovanou příslušnou centrální bankou, bývají vždy krátkodobé
jsou poskytovány bezproblémovým obchodním bankám, proto nevyžadují centrální banky žádné zajištění
b)reeskontní úvěry
jde o tzv.odvozené diskontní úvěry, které centrální banky poskytují za reeskontní sazbu (bývá mírně vyšší než sazba diskontní)
centrální banka odkoupí od obchodních bank směnky a příslušné částky snížené o úrok (diskont) připíší příslušným obchodním bankám na účet (jedná se o kvalitní směnky)
c)lombardní úvěry
jedná se o úvěry úročené lombardní sazbou
jsou zajištěny zástavou na věci movité nebo na práva
jako zástava jsou cenné papíry (směnky, dluhopisy)
centrální banka poskytuje lombardní úvěry obchodním bankám za účelem zvýšení nabídky peněz na příslušném finančním trhu
lombardní sazba bývá ve srovnání s diskontní sazbou podstatně vyšší
B)operace na volném trhu
jejich předností jsou nízké náklady, operativnost a jednoduchost
1)nákupy a prodeje cenných papírů – jde o standardní tzv.jednosměrné obchody dvou ekonomických subjektů nevratného charakteru, mají dlouhodobý účinek
a)nákupy cenných papírů
centrální banka nakupuje cenné papíry od jednotlivých obchodních bank (státní dluhopisy, dluhopisy centrální banky)
centrální banka je stahuje z oběhu
pokud jde o nákupy cenných papírů centrální bankou od obchodních bank, jsou jimi zvyšovány jejich likvidní rezervy a zároveň je zvyšována jejich úvěrová kapacita (jedná se o expanzivní monetární politiku centrální banky)
b)prodeje cenných papírů
jde o politiku restriktivní
2)repo obchody a reverzní repo obchody - forma zpětného odkoupení, jde o prodej a nákup krátkodobých státních dluhopisů, pro úročení těchto obchodů vyhlašuje centrální banka tzv. repo sazbu (bývá vyšší než sazba diskontní, ale naopak nižší než sazba lombardní)
a)repo obchody
z pohledu centrální banky jde o prodej cenných papírů komerčním bankám, které později od nich zase odkoupí zpět
b)reverzní repo obchody
jedná se o nákup cenných papírů výměnou za peněžní hotovost se současným závazkem jejich vrácení původním vlastníkům (k přesnému datu, stejná částka, úroky)
nákup cenných papírů zvyšují likvidní rezervy a úvěrovou kapacitu obchodních bank – podporuje expanzi ekonomiky
prodej cenných papírů obchodním bankám úvěrové možnosti obchodních bank snižuje
C)povinné minimální rezervy
jsou povinně vytvářeny stanoveným procentem z celkové sumy primárních vkladů bank
zvýšení povinných minimálních rezerv – restrikce
snížení povinných minimálních rezerv – expanze
D)konverze a swapy cizích měn
nákupem cizích měn od obchodních bank může centrální banka zvýšit úvěrovou kapacitu
prodejem cizích měn komerčním bankám za domácí měnu úvěrovou kapacitu snižuje
a)konverze
nákup zahraničních měn centrální bankou od obchodních bank nebo naopak prodej za měnu domácí
působí na nabídku peněz trvale
b)swapy
centrální banky od obchodních bank nakoupí, nebo jim naopak prodají cizí měnu za měnu domácí
v budoucím, předem přesně dohodnutém termínu a za předem dohodnutých podmínek proběhne zpětná operace
působí na nabídku peněz pouze dočasně
E)intervence ve prospěch (resp.v neprospěch) devizového kurzu
jde o ovlivňování devizového kurzu domácí měny centrální bankou, a to buď vzhledem k jedné nebo i všem cizím měnám zároveň
záměrem intervencí bývá dočasné zhodnocení (znehodnocení) devizového kurzu domácí měny – snaha ovlivnit vývoj obchodní bilance státu a míru inflace
a)přímé intervence – jedná se o konverze, různé druhy termínových devizových obchodů (např. pevné termínové devizové kontrakty, swapy)
b)nepřímé intervence – mohou být realizovány nákupem nebo prodejem zlata, úpravami úrokových sazeb
oslabení domácí měny se příznivě promítne do vývoje obchodní bilance státu, na druhé straně však způsobí tlak na zvyšování domácí cenové hladiny a tím na zvyšování míry inflace
2)Přímé nástroje monetární regulace
používány k usměrňování činnosti těch bank, na něž je regulace centrální banky právě konkrétně zaměřena
A)pravidla likvidity
používá se z důvodů zajištění likvidity obchodních bank
pravidla likvidity mohou být jednotlivým bankám určována různými formami: např. stanovením závazné struktury jejich aktiv a pasiv
B)úvěrové kontingenty
nejtvrdší, avšak vysoce účinný nástroj centrálních bank, spočívající v direktivním stanovování limitů úvěrů resp. úvěrových stropů
a)relativní úvěrový kontingent – představuje maximální výši úvěru, kterou je centrální banka příslušné obchodní bance ochotna poskytnout
b)absolutní úvěrový kontingent – stanovuje maximální celkovou výši úvěru, kterou může konkrétní obchodní banka poskytnou svým klientům
C)úrokové limity (úrokové stropy)
prostřednictvím úrokových limitů může centrální banka předepsat obchodním bankám buď maximální úrokové sazby, které mohou z poskytovaných úvěrů požadovat, nebo naopak minimální úrokové sazby z přijímaných depozit
D)povinné vklady
některým subjektům může být uložena povinnost otevírat běžné účty, ukládat vklady a provádět platby výhradně přes centrální banku
Funkce obchodních bank
obchodní banky jsou základními subjekty bankovního systému
orientují se na tzv. klasické bankovní obchody, neboli na přijímání vkladů (depozit), poskytování úvěrů a realizaci platebního styku
1)finanční zprostředkování
jde o přijímání peněžních vkladů a jejich následné alokování ve formě poskytovaných bankovních úvěrů na principu ziskovosti a návratnosti
2)emitování bezhotovostních peněz
jde o vytváření peněz v podobě zápisů na různých druzích bankovních účtů, které obchodní banky vedou svým klientům
3)provádění bezhotovostního platebního styku
jedná se o realizaci bezhotovostních plateb
Zásady činnosti obchodních bank
1)zásada rentability
banky jsou podnikatelskými institucemi, usilujícími o dosažení zisku
rentabilita (ziskovost) je základním atributem bankovního podnikání
2)zásada likvidity
jedná se o její schopnost dostát kdykoli svým závazkům, a to jak v objemové tak i v časové struktuře (vždy mít peněžní prostředky pro své klienty)
3)zásada jistoty (solventnosti)
banky podstupují celou řadu specifických rizik, s nimiž se musejí vyrovnat
Vymezení pojmů
1)bankovní operace
veškeré druhy finančních operací, které obchodní banka při své činnosti provádí
cokoli, co se odrazí v účetnictví banky (tedy i interní účetní operace)
2)bankovní obchody
jde o operace, jejichž vyústění je směrováno vně vlastní banky (bankovní operace na mezibankovním trhu či operace směřující k vlastním klientům)
3)bankovní produkty
obchody směřovány vně banky (jsou zacíleny výhradně na klienty)
termín bankovní produkt může představovat buď finanční investiční instrument (dokladuje poskytnutí peněz) nebo může mít podobu finanční služby
Jednotlivé druhy bankovních produktů a jejich systemizace
1)úvěrové bankovní produkty
z pohledu klientů umožňují získat různé druhy bankovních úvěru
2)vkladové bankovní produkty
produkty, které klientům umožňují realizaci finančních investic
3)ostatní druhy bankovních produktů
Úvěrové bankovní produkty
1)členění úvěrů podle toho, zda banka poskytne klientovi peněží prostředky, nebo za něj pouze převezme záruku
A)Peněžní úvěry a půjčky
klient od obchodní banky obdrží peníze a následně je dohodnutým způsobem splácí
a)kontokorentní úvěry
krátkodobé peněžní úvěry, vysoké úročení, vysoký sankční úrok v případě překročení úvěrového rámce
jedná se o úvěr, který poskytuje banka v pohyblivé výši na kontokorentním účtu klienta
účtuje mu veškeré jeho peněžní úhrady, platby od odběratelů a jiných plátců
banka přezkoumá úvěrovou způsobilost a stanoví přípustný debet, který nesmí překročit
b)lombardní úvěry
jedná se o peněžní, krátkodobý úvěr
sjednávaný na konkrétní fixní částku s pevně stanovenou lhůtou splatnosti a zajištěný zástavou movité věci nebo práva
plno druhů: lombardní úvěr na cenné papíry, na zboží, pohledávky
lombardní úvěry požadovány na delší časová období jsou poskytována formou revolvingového úvěru (banky poskytnou krátkodobý úvěr, který v okamžiku splatnosti obnoví)
c)eskontní úvěry
krátkodobý peněžní úvěr, založený na existenci směnky jako převoditelného dluhového cenného papíru (indosamentem)
banka odkoupí směnku od jejího majitele před termínem její splatnosti (eskontuje)
banka si sráží určitou peněžní částku tzv.diskont, neboť směnka ještě není splatná
při dospělosti směnky ji předkládá k proplacení příslušnému směnečnému dlužníkovi
vlastní směnka – výstavce směnky (hlavní směnečný dlužník) se sám zavazuje zaplatit majiteli směnky (remitentovi) ve stanoveném termínu předmětnou směnečnou částku
cizí směnka (trata) – výstavce směnky (vedlejší směnečný dlužník) přikazuje svému dlužníkovi (hlavní směnečník) zaplatit ve stanoveném termínu majiteli směnky (remitent) předmětnou směnečnou sumu
pokud se jedná o eskontovanou směnku vlastní, předkládá ji obchodní banka k proplacení přímo hlavnímu směnečnému dlužníkovi (výstavci směnky)
v případě cizí ji je povinen proplatit směnečník
v případě odmítnutí směnky může banka požadovat její proplacení od předchozího majitele
d)malé osobní a spotřební úvěry
krátkodobé a střednědobé, určené především fyzickým osobám pro nákup předmětů dlouhodobé spotřeby nebo služeb (dovolená, vzdělání) nejčastěji ve formě hotovosti, šeku
e)emisní půjčky
bývá půjčkou dlouhodobou, jejíž podstatou je odkoupení dluhopisů (nejčastěji obligací), které dlužník emituje za účelem získání peněžních zdrojů
může být poskytnuta buď jednou bankou, klubem bank, konsorciem bank
pro emitenty je výhodou, že mohou získat velké a dlouhodobé peněžní zdroje
pro věřitele je výhodou, že v případě potřeby hotovosti mohou zakoupené obligace odprodat před lhůtou jejich splatnosti na sekundárním trhu cenných papírů
f)hypoteční úvěry
jedná se o druh dlouhodobého finančního úvěru, který je zastaven nemovitostí
žádost musí být doložena dokladem, potvrzujícím vlastnictví
banka zajistí odhad ceny nemovitosti a prověří zda na předmětnou nemovitost není v katastru zaneseno břemeno
banka ještě požaduje splnění dalších podmínek (pojištění nemovitosti, zanesení vkladu zástavního práva do katastru nemovitostí)
hypoteční úvěr na výstavbu (opravu) či pořízení nemovitosti – poskytovaný účelově na financování výstavby (opravy) či zakoupení předem přesně určené nemovitosti
americká hypotéka – jde o neúčelový hypoteční úvěr, poskytování bez udání účelu
B)Závazkové (ručitelské) úvěry
banka se zaváže za svého klienta splnit jeho závazek vůči třetí osobě, pokud tak klient neučiní sám (poskytne mu ručení)
neznamenají pro klienta bezprostřední získání peněžních prostředků
1)akceptační úvěry
je úvěrem krátkodobým
používá se v situacích, kdy klient banky není pro svého dodavatele buď dostatečně známý, nebo dostatečně důvěryhodný
banka akceptuje cizí směnku, kterou na ni vystavil její klient (komitent)
banka se za jeho směnku zaručuje a stává se hlavním směnečním dlužníkem (tím činí směnku důvěryhodnější a účtuje si tzv. akceptační provizi)
v okamžiku splatnosti směnky pokud klient nezaplatí ji banka uhradí (poskytne úvěr)
2)avalové (ručitelské) úvěry
není zde nezbytné spojení se směnkou
jedná se o úvěr závazkového typu
může být krátkodobý, střednědobý nebo i dlouhodobý
při poskytnutí avalového úvěru přejímá banka záruku za určitý závazek svého prvotřídního klienta (komitenta) vůči třetí osobě
za vystavení avalu si banka účtuje tzv. avalovou provizi (nebývá vysoká, neboť se jedná o prvotřídní klienty)
a)směnečný aval – banka avaluje směnku doložkou „per aval“ a jejím podepsáním, ručí za směnku stejně jako směnečník (cizí směnka) nebo výstavce směnky (vlastní směnka)
b)ručitelský úvěr – obchodní banka vystaví záruční listinu, v níž se zaručí za svého klienta (ručení nákupní, dodávková, dopravní)
C)Speciální finančně úvěrové produkty
a)faktoring
představuje převzetí a odkup drobnějších krátkodobých pohledávek specializovanou faktoringovou firmou od jejich majitelů bez zpětného postihu
mezi věřitelem (prodávajícím) a faktorem je uzavřena faktoringová smlouva před dodávkou zboží, banka zaplatí fakturu a následně vymáhá pohledávku
cenou faktoringu je faktoringová sazba, pokrývající diskont, náklady za obchodní případ a rizikovou prémii
b)forfaiting
představuje odkup střednědobých, dlouhodobých pohledávek specializovanou forfaitingovou firmou bez zpětného postihu původního věřitele
přebírá veškerá rizika příslušné úvěrové operace
na všechny druhy pohledávek
se střednědobými i dlouhodobými úvěry bývají spjata vyšší rizika, žádají forfaitingové firmy zajištění
c)finanční leasing
vztah mezi prodejcem a nájemcem, mezi něž vstupuje leasingová společnost
leasingová společnost odkoupí od výrobce předmět a pak pronajme na splátky nájemci a následně prodá za zůstatkovou cenu
2)Členění úvěrů podle délky období, na které jsou klientům poskytovány
a)úvěry krátkodobé – maximálně do jednoho roku
b)úvěry střednědobé – s délkou splatnosti od 1 roku do 4 let
c)úvěry dlouhodobé – splatnost bývá delší než 4 roku
Vkladové (depozitní) bankovní produkty
umožňují obchodním bankám získávat potřebné peněžní zdroje, jejím klientům pak umisťovat své disponibilní peněžní prostředky do finančních investic, jedná se o obchody pasivní (cizí kapitál)
A)nákupy vkladů od klientů obchodních bank
1)vklady na bankovních účtech
bankovní účet lze charakterizovat jako účet pohledávek a závazků banky vyplývající z jejich vztahů s klientem
a)běžný účet
označovaný jako „konto“, je nejvýznamnější
slouží k likvidnímu uložení dočasně volných peněžních prostředků a k provádění bezhotovostního platebního styku
běžné účty jsou bankou sice úročeny, ale úroková sazba bývá nízká
na běžných účtech musí být uložené peněžní prostředky volně disponibilní (tzv. na viděnou)
jednotlivé vklady: -vklady na běžných podnikatelských účtech
-vklady na požádání obyvatelstva
-vklady na požádání vlády a místních samosprávních celků
-vklady na požádání bank u jiných bank
b)vkladový (depozitní) účet
slouží k ukládání jejich dočasně volných peněžních prostředků s cílem dosáhnout úrokového výnosu (firmám slouží k akumulaci peněz, domácnostem ke spoření)
je na nich možno vést vklady na požádání (na viděnou) a vklady termínové (komitent se dobrovolně zavazuje, že po určité časové období nebude s vkladem disponovat)
rozlišujeme:
-termínové vklady na pevně sjednaný termín splatnosti – jejich vyplacení bývá předem sjednáváno k přesně stanovenému datu, lze sjednat i jejich automatické obnovování
-termínové vklady s výpovědní lhůtou – chce-li si vkladatel vyzvednu svůj vklad, je povinen to bance předem oznámit, vklad má k dispozici až po uplynutí stanovené výpovědní lhůty, čím delší je dohodnutý termín, tím vyšší úročení vkladu mu banka poskytne, úrokové sazby bývají odstupňovány i podle výše objemu, pokud dojde k předčasnému výběru tak banka účtuje vysoký poplatek
2)vklady na vkladních knížkách
jde o bankovní dokument, který umožňuje jeho majiteli disponovat s obnosem, uvedeným v knížce
jedná se o formu úsporných vkladů fyzických osob
a)vkladní knížky úročené – velikost jejich úročení závisí na stanovené úrokové sazbě, která může být zvýšena sjednáním příslušné výpovědní lhůty, čímž se z vypovězené částky stává termínovaný vklad
b)vkladní knížky výherní – úročení je nahrazeno připisováním výher
3)speciální druhy úsporných vkladů
může se jednat o různé kombinace standardních bankovních produktů s jinými finančními produkty
a)spoření účelová (účelové vklady) – jedná se o různé druhy účelově zaměřených spoření
b)majetková spoření – neslouží pouze ke spoření, nýbrž i k investování naspořených úspor do různých druhů finančních investičních instrumentů (především cenných papírů)
c)spoření spojená se životním pojištěním – jedná se kombinaci spoření se životním pojištěním, obsahují dvě složky (složku pojistné ochrany a složku spořící)
d)strukturované vklady
B)Prodej bankovních dluhopisů bankovním klientům (emise bankovních dluhopisů)
1)vydání depozitních certifikátů
cenný papír, kterým banka potvrzuje přijetí určitého vkladu, majícího pouze kratší lhůtu splatnosti
banka se v něm zavazuje vyplatit ve stanoveném termínu částku uvedenou v certifikátu (většinou se jedná o diskontovaný CP zahrnuje i odpovídající úrok)
úročení bývá stanoveno s přihlédnutím ke lhůtě
splatnost těchto certifikátů se pohybuje od jednoho měsíce do 1 roku
a)na majitele – vklad je vyplacen majiteli (doručiteli) certifikátu
b)na jméno – vklad je vyplacen na jméno uvedené v certifikátu
c)neobchodovatelné – první majitel si je ponechává po celou dobu jejich životnosti
d)obchodovatelné – mohou být prodány během doby jejich životnosti na veřejném sekundárním trhu
2)vydání vlastních směnek
banka vystaví proti přijetí vkladu vlastní směnku (označovaná jako směnka depozitní), která pro ni představuje směnečný závazek
3)emitování bankovních obligací
bankovní obligace představují střednědobé a dlouhodobé dluhopisy emitované obchodními bankami s cílem opatřit si větší objem peněz na delší dobu bez rizika toho, že by je mohl někdo požadovat před termínem jejich splatnosti
4)emitování hypotečních zástavních listů
jedná se o zvláštní druh dlouhodobých bankovních obligací, jež mohou emitovat hypoteční banky (byla jim udělena speciální licence)
peněžní prostředky které banka prodejem hypotečních zástavních listů získá, mohou být použity výhradně na poskytování hypotečních úvěrů
Ostatní druhy bankovních produktů
jedná se o mimobilanční bankovní aktivity, při nichž banka nevystupuje ani jako dlužník, ani jako věřitel (operace pokladní, platební, zúčtovací, směnárenské)
Bankovní obchody komerčních bank na mezibankovním trhu
obchodní banky na tomto trhu poptávají i nabízejí dočasně volné peněžní prostředky, na tomto trhu provádí své obchody i centrální banka
mezibankovní trh je charakteristický tím, že se obchoduje pouze s krátkodobými instrumenty peněžního trhu
nelze je považovat za bankovní produkty
Z hlediska účastníků je dělíme:
1)mezibankovní obchody uzavírané mezi obchodními bankami
slouží pro vyrovnání úvěrových aktiv a pasiv
mezibankovní trh slouží obchodním bankám:
a)k prodeji přebytečných peněžních prostředků – je