Základní pojmy

aktiva v dvojnásobné výši
garantované – spojují 100%-ní jistotu s teoreticky neomezenou výnosovou šancí
airbag – zamezují případným ztrátám do předem definované ochranné hranice
Akciové dluhopisy
zaručují výplatu vysokého úroku a jejich emitenti mají při splatnosti právo volby mezi splácením nominální hodnoty nebo alternativním dodáním předem stanoveného počtu akcií
Ceny dluhopisů a výše úrokových sazeb jsou navzájem nepřímosměrné. Při poklesu úrokových měr rostou tržní ceny dluhopisů.
MACD – indikátor trendu a hybnosti
Klouzavý průměr – indikátor trendu a volatility
Condor – strategie, při které investor spekuluje na to, že kurz akcie se bude pohybovat v nějakém pásmu a z pohybu kurzu v tomto pásmu chce profitovat
Strip a strap – investor nakupuje (nebo prodává) call i put opce se stejnou realizační cenou, ale počet nakoupených call opcí je jiný než u put opcí
Bazická aktiva – seznam instrumentů, od kterých jsou odvozeny termínované kontrakty
Otevřená pozice – informace o počtu kontraktů na daný c.p.
Treasury management
Užší pojetí:
práce s přebytkem nebo nedostatkem hotovosti, který vychází z finančního plánu a ze skutečného hospodaření podniku
zajištění dostatečných zdrojů a jejich čerpání, zajištění peněžních toků proti negativnímu vlivu faktorů, jako směnečné kurzy, úrokové sazby, ceny akcií, vlivy odstranitelné pojištěním apod.
Širší pojetí:
veškeré finanční řízení, které souvisí s budoucí finanční bilancí podniku a má souvislost s řízením peněžních toků
činnosti: zajištění likvidity, řízení aktiv a pasiv, řízení finančních rizik
Měnový kurz – cena jedné měny vyjádřená v jednotkách měny druhé
Subjekty měnového trhu:
bankoví a nebankovní dealeři
jednotlivci a firmy
měnoví brokeři
centrální měnové autority
spekulanti a arbitražéři
Bankovní a nebankovní dealeři vydělávají především na kurzovním rozpětí (spreadu) a na poplatcích za uskutečněné měnové konverze. Sread je rozdíl mezi kurzem, za nějž banka (dealer) cizí měnu prodává (ask) a cenou, za kterou cizí měnu nakupuje (bid nebo offer). Na měn. trhu se tedy kotují 2 kurzy bid – ask.
Spekulant se snaží vydělat na pohybech měnového kurzu, arbitražér na rozdílných cenách na různých trzích.
Centrální parita – může být v systému pevného kurzu vyjádřena nejen vůči jedné měně, ale i koši měn
Transakční kurzovní riziko
váže se na kontrakty v cizích měnách
neočekávané změny měnového kurzu mohou negativně ovlivnit korunovou hodnotu pohledávek a závazků firmy v cizích měnách
Ekonomické kurzovní riziko
změna měnového kurzu negativně ovlivní naši ekonomickou situaci na trhu
Transakční riziko
vztahuje se k účetním operacím, kdy nadnárodní korporace převádí finanční data dřevinné společnosti do domácí měny za účelem konsolidace účetních výkazů
Spread
rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou
je u jednotlivých brokerů většinou pevně dán a především na spreadu společnosti profitují
je přímo úměrný likviditě měny
Margin
záloha či záruka je základním nástrojem při obchodování investorů přes banky nebo brokerské společnosti

Trh OTC
trh dealerů
dealeři stále kotují ceny pro každou akcii obchodovanou na tomto trhu
dealeři obchodují na stůj vlastní účet
dealeři jsou napojení prostřednictvím terminálů
americký OTC trh se skládá z NASDAQ a trhu pink sheet (opak blue chips)
KOBOS – kontinuální obchodní systém pro běžné investory, kde se obchoduje se všemi akciemi obchodovanými na české burze
SPAD je pro velké investory, protože se zde obchoduje pouze s velkými balíky obchodů (lotů). Lot je standardizované a předem určené množství nejkvalitnějších českých akcií.
Blokový obchod je obchod, který se uskutečnil za účasti aspoň jednoho člena burzy.
UNIVYC, a.s. je dceřinou společností Burzy cenných papírů Praha, a.s. Zajišťuje vypořádání obchodů s c.p. a ostatními finančními instrumenty jako jsou futures kontrakty, warranty a cerfitikáty.
NASDAQ je největší světový elektronická trh, je mimoburzovní, funguje ve všední dny od 9:30 do 16h východního času
STOP LIMIT musí být vždy nižší než aktuální cena akcie a slouží jako kritérium pro aktivací pokynu
STOP MARKET se používá ve chvíli, kdy se investor obává poklesu držené akcie, jedná se o typ prodejního pokynu
Základním pokynem je pokyn za cenu na trhu – MARKET ORDER – druh a množství aktiva, které má být nakoupeno nebo prodáno