podnikatelský záměr

í Cash Flow
Tab. č. 8: Provozní cash flow ( v tis. Kč.)
Roky životnosti
1
2
3
4
5
Kalendářní rok
2009
2010
2011
2012
2013
Očekávané příjmy
102 257
170 648
230 648
230 648
230 648
Očekávané výdaje
95 212
167 856
172 476
175 548
175 548
Provozní CF
7 045
2 856
58 172
55 100
55 100
Kumulovaný CF
7 045
9 901
68 073
123 173
178 273
Roky životnosti
6
7
8
9
10
Kalendářní rok
2014
2015
2016
2017
2018
Očekávané příjmy
230 648
230 648
230 648
230 648
230 648
Očekávané výdaje
176 048
177 048
177 048
177 048
178 048
Provozní CF
54 600
53 600
53 600
53 600
52 600
Kumulovaný CF
232 873
286 473
340 073
393 673
446 273
4.4.5. Návratnost investice
Návratnost investice je doba, za kterou se nám vrátí investice z provozní činnosti.
Tab. č. 9: Návratnost investice ( v tis. Kč)
Roky životnosti
1
2
3
4
5
Celkové inv. výdaje
124 366
124 366
124 366
124 366
124 366
Kumulovaný CF
7 045
9 901
68 073
123 173
178 273
Rozdíl
117 321
114 465
56 293
1 193
- 53 907
Návratnost investice jsou cca. 4 roky.
4.4.6. Rentabilita
Rentabilitu vyjádříme jako poměr výnosů ( v našem případě poslouží průměrné provozní cash flow) a celkových investičních výdajů.
R = PPCF / CIV * 100
PPCF…….44 627,3 (tis. Kč)
CIV……...124 366 (tis. Kč)
R = 35,88 %
Rentabilita přesahuje běžnou úrokovou míru dlouhodobých vkladů, proto je vhodné podnikatelský projekt realizovat.
4.4.7. Čistá současná hodnota
Čistá současná hodnota je rozdíl mezi současnou hodnotou očekávaných příjmů projektu a současnou hodnotou všech výdajů při použité úrovni úrokové sazby. Úrokovou sazbu uvažujeme 3%.
Tab. č. 10: Výpočet čisté současné hodnoty
Roky životnosti
1
2
3
4
5
Provozní CF
7 045
2 856
58 172
55 100
55 100
Faktor současné hodnoty
0,97
0,94
0,91
0,88
0,85
Současná hodnota CF
6 833,65
2 684,64
52 936,52
48 488
46 835
Roky životnosti
6
7
8
9
10
Provozní CF
54 600
53 600
53 600
53 600
52 600
Faktor současné hodnoty
0,82
0,79
0,76
0,73
0,70
Současná hodnota CF
44 772
42 344
40 736
39 128
36 820
Součet současných hodnot……….361 577,81 (tis. Kč)
Počáteční investice……………….124 366 (tis. Kč)
Čistá současná hodnota je rozdíl dvou výše uvedených položek tj. 237 211,81 (tis. Kč)
Jelikož ČSH vyšla větší jak nula, znamená to, že je splněna podmínka přijatelnosti projektu.
4.5. Analýza zdrojů pracovních sil a možného umístění Nové linky
4.5.1. Zdroje pracovních sil
Výstavba nové linky by si pravděpodobně vyžádala přijetí nových pracovních sil. Jednalo by se o číslo okolo 40 nových pracovníků. V tomto regionu, kde PERI, spol.s.r.o. podniká, je dostatek kvalifikovaných pracovních sil, případně využijeme pro jejich získání již zmiňovanou personální agenturu.
4.5.2. Případné umístění Nové linky
Celý areál firmy, má ještě spoustu nevyužitého prostoru. Vhodné místo pro novou linku by mělo splňovat níže uvedené předpoklady:

- minimální vzdálenost od skladu materiálu
- minimální vzdálenost od staré výrobní linky hlavně z důvodu efektivity řízení
- odstupové vzdálenosti nutné pro obsluhu
- minimální vzdálenost od podnikové čistírny odpadních vod
Tyto předpoklady vybízí k umístění nové linky vedle staré linky, kde bude v návaznosti jak na sklad surovin, tak na čistírnu odpadních vod. Nutno podotknout, že prostor v areálu vedle staré linky je dostačující.
4.6. Zajištění prodejů z případné investice do nové linky
Prodejní síť generuje objem objednávek, který trvale převyšuje aktuální výrobní kapacitu. Pokud by došlo k výstavbě nové linky, je nutné zajistit prodej výrobku po realizaci této investice. Díky současnému velkému převisu, by to neměl být žádný problém. Měly by se však shromažďovat informace o distributorech, např. prodejní plány, tak aby byly popřípadě zajištěny prodeje i s rezervou, na kterých může být založena ekonomická studie investice. V současné době, kdy kapacita stávajícího závodu je cca. 25 tis. m2 za měsíc, tedy cca. 320 000 m2 za rok, PERI, spol.s.r.o. eviduje trvale cca. 60 tis. m2 potvrzených objednávek za měsíc. Předpoklad zvýšení výrobní kapacity nové linky je na dvojnásobek současné výrobní kapacity.
5. Zhodnocení podnikatelského záměru
Současná tržní situace:

Z údajů této kapitoly vyplynulo, že by se podnikatelský záměr měl realizovat. Např. současná výrobní kapacita 320 000 m2 za rok je nejnižší proti všem porovnávaným konkurentům. Výstavba Nové linky by znamenala narůst této výrobní kapacity zhruba na 650 000 m2 za rok, čímž by se PERI, spol.s.r.o. zařadila mezi firmy s velmi slušnou výrobní kapacitou. PERI, spol.s.r.o., by také díky výstavbě nové linky minimalizoval některé současné výhody konkurence v oboru a to širší dodávky na trh, jejich rychlost a to stavu stálé vysoké kvality. Z údajů této kapitoly také vyplývá, že budoucnost stěnového bednění je více než slibná. To vše ukazuje na realizaci podnikatelského záměru.
Tržní pozice podniku:
Z této kapitoly se dá usoudit, že by se měl podnikatelský záměr realizovat. Pokud by došlo k realizaci výstavby nové linky, dá se odhadnout, že v následujících letech by společnost zvýšila svůj podíl celkové výrobní kapacity srovnatelných produktů. Stejně tak by mělo vzrůst pokrytí tuzemského trhu výrobky PERI.
Porovnání cen a produktů PERI, spol.s.r.o. s konkurenty v oboru:
Společnost předpokládá v dalších letech bez ohledu na případnou investici do nové linky zvýšení cen stěnového bednění TRIO o 3%. Případná investice na jedné straně může díky větší efektivnosti výroby snížit cenu, ale na druhé straně při případných investičních nákladech cenu zvýšit. Výsledkem by mělo být opět jen předpokládané zvýšení ceny stěnového bednění TRIO o 3%, případný menší nárůst tohoto procentního vyjádření. I tak se dá konstatovat, že by se měl podnikatelský záměr realizovat.
Finanční model:
Návratnost investice je zhruba 4 roky. Ukazatel rentability vypočtený v této kapitole, hovoří pro realizaci projektu, stejně tak hodnota ukazatele Čisté současné hodnoty, která byla větší jak nula, znamená, že je splněna podmínka přijatelnosti projektu. I z této kapitoly vyplývá, že by se podnikatelský záměr měl realizovat.
Analýza zdrojů pracovních sil a možného umístění nové linky:
Z hlediska pracovních sil i možného umístění nové linky vyplývá, že podnikatelský záměr by se realizovat měl. Kvalifikovaných pracovních sil je v regionu dostatek a v areálu společnosti je i vhodné místo pro realizaci případné výstavby nové linky.
Zajištění prodejů z případné investice do nové linky:
I z této kapitoly vyplývá, že by se podnikatelský záměr měl realizovat. Současná situace převisu objednávek nad výrobní kapacitou podniku k výstavbě nové linky přímo vybízí.
6. Závěr
Z výše uvedených informací vyplývá, že novou výrobní kapacitu firma nutně potřebuje. Stěnové bednění je perspektivní obor k podnikání. Trvale se zvyšuje počet nových závodů pro výrobu tohoto produktu. Také se zvyšují výrobní kapacity firem v oboru. Za zmínku stojí velmi slibná budoucnost bednění jako takového. Ani jedna z výše uvedených analýz nezamítla realizaci podnikatelského záměru na výstavbu nové linky, ale naopak. Drtivá většina analýz a informací hovoří pro realizaci podnikatelského záměru. Proto nnnna závěr nelze nic jiného než konstatovat, že výstavba nové linky by se měla uskutečnit.
Přílohy:
Propagační materiál k rámovému bednění TRIO
7. Seznam použitých zdrojů
Literatura:
Interní materiály společnosti PERI, spol.s.r.o.
Interní materiály společnosti PERI GmbH
Webové stránky SGB Hünnebeck + SGB International
Webové stránky DOKA International
Webový portál businessinfo
Web BWO Mercury – god of business
SOŠP Profit, OPČ 3D